Согласно последнему квартальному отчету, Amazon теперь владеет акциями в $1 млрд. в государственных и частных компаниях. Это на 60% больше, чем годом ранее, на $623 млн. и 163% больше, чем в том же квартале 2016 года.

Amazon владеет акциями других компаний на сумму $1 млрд.

В последние годы компания Amazon стала более активным корпоративным инвестором - впервые сумма ее инвестиционного портфеля составила $1 млрд.

На конец 2-го квартала Amazon имеет акции на сумму $1 млрд. в государственных и частных компаниях. Это на 60% больше, чем годом ранее, на $623 млн. и 163% больше, чем в том же квартале 2016 года. По сравнению с началом 2015 года размер инвестиций увеличился почти в 5 раз.

Рост инвестиционного портфеля Amazon - это признак того, что гигант электронной коммерции ведет все более агрессивную политику с внешними инвестициями. Изменение происходит, поскольку в последние годы компания стала более прибыльной, богатой на наличные средства и инновационной.

«В то время как Amazon в прошлом действительно не фокусировалась на инвестициях в свой акционерный капитал, похоже, что она уделяла гораздо больше внимания инвестированию в другие компании, как государственные, так и частные», - сказал Томас Ручти, профессор бухгалтерского учета Университета Карнеги-Меллона.

Amazon сообщила, что $593 млн. из $1 млрд. - это акции публичных компаний и гарантии, которые дают право на покупку акций компаний в будущем. Остальные $407 млн. приходятся на частные компании.

За аналогичный период прошлого года $338 млн. инвестиций приходилось на акции публичных компаний, а доля частных компаний составляла $285 млн.

Amazon не представила подробную информацию об отдельных инвестициях или долях акций в каждой компании. Но в последние годы объявила об инвестициях на сумму около $400 млн. в двух публичных компаниях: производителе топливных элементов Plug Power и компании авиаперевозчике Air Transport Services Group. Компания также внесла часть своего финансирования в более новые стартапы, такие как компания Tact (разработала помощника с AI, который работает с помощью голоса, SMS и офлайн-приложения для мобильных устройств) и компанию, занимающуюся ранним выявлением рака Grail, которые обычно требуют больших инвестиций.

«Можно с уверенностью сказать, что Amazon активно участвует в инвестировании венчурного капитала, а их инвестиции - как и многие на текущем рынке - растут в цене», - сказал Джаррад Харфорд, профессор финансов Вашингтонского университета.

Для крупных компаний свойственно иметь большой инвестиционный портфель. Как Salesforce, так и Microsoft, например, сделали инвестиции в государственные и частные компании, доли по акциям которых сейчас стоят около $1 млрд., согласно их последним квартальным отчетам. Между тем, по словам Alphabet, на конец 2017 года компании принадлежал портфель акций только частных компаний размером в $8,8 млрд.

В случае с Amazon, рост внешних инвестиций приходит на то время, когда компания пользуется рекордной прибылью и ростом денежного баланса. Amazon также приобретает компанию по беспрецедентной ставке - это покупка сети Whole Foods за $13 млрд. в прошлом году.

Размер инвестиционного портфеля Amazon по-прежнему невелик по сравнению с общей стоимостью компании. Amazon стоит более $900 млрд. и имеет активы на сумму $130 млрд., что означает, что стоимость инвестиций составляет менее 1% от общего объема ее бизнеса.

Одной из причин роста инвестиционной стоимости является то, что практикой Amazon является скорее взять капитал компании вместо наличных или сборов от своих деловых партнеров. Amazon раскрыла в своем годовом отчете, что она часто получает ордера на покупку «в рамках заключения коммерческих соглашений», предполагая, что часть их компенсации предоставляется через право приобретения акций в компаниях-партнерах, по словам Ника Сейберта, профессора бухгалтерского учета в Университете Мэриленд.

«Имеет смысл предположить, что Amazon запрашивает эти ордера на акции от своих коммерческих партнеров, чтобы в будущем они смогли генерировать больший рост», - сказал Сейберт.

Но основной причиной этих инвестиций Amazon может быть ее желание следить за новейшими технологическими тенденциями, сказал Мэтт Макилвейн (McIlwain) , инвестор из Madrona Venture Group. Макилвейн, который на протяжении многих лет совместно инвестировал в ряд стартапов с Amazon, сказал, что крупные компании, такие как Amazon, одними из первых узнают о перспективах новых технологий, бизнес-моделей и предпринимателей, инвестируя в более молодые стартапы. «Лучший способ быть в прибыли - это быть инвестором и активно повышать ценность для компаний», - сказал Макилвейн.

Источник: CNBC