Аналитики RBC Insight Марк Махани пишет, что аппаратное подразделение Google «достигло критического успеха и начинает набирать обороты» благодаря растущей популярности интеллектуальных колонок и восторженных отзывов о линейке телефонов Pixel.

Аппаратный бизнес Google растет - его доходы к 2021 году могут составить почти $20 млрд.

В то время как материнская компания Google Alphabet по-прежнему получает большинство доходов от рекламы, рост ее аппаратного бизнеса наконец-то набирает обороты, согласно оценке RBC.

Линейка продуктов компании, которая включает в себя интеллектуальные колонки для дома, потоковые устройства Chromecast, камеры Nest и термостаты, линейку смартфонов Pixel, «достигла критического успеха и начинает набирать материальную коммерческую привлекательность», - пишет аналитик RBC Марк Махани в четверг.

В своих отчетах о доходах Alphabet объединяет продажи оборудования в категорию «другие доходы», которая также включает в себя продажи в облачном бизнесе и магазине приложений, вместо того, чтобы разделить сколько каждая из этих отдельных категорий зарабатывает. В третьем квартале вся категория принесла около 14% от общего дохода Alphabet, а реклама - 85,8%.

Последние успехи Google в области аппаратного обеспечения, включая растущую популярность интеллектуальных колонок и восторженные отзывы о дорогих телефонах Pixel, приведут к увеличению доходов и прибыли. Прогнозируется, что в 2018 году аппаратный сегмент будет приносить $8,8 млрд. (или 6% валового дохода) и прибыль в $3 млрд. (или 4% валовой прибыли). К 2021 году эта сумма вырастет до $19,6 млрд. (или 8% от валового дохода), а прибыль составит $6,1 млрд. (5% от прибыли).

В настоящее время в США установлено около 43 миллионов устройств Google Home, а в других странах - 9 миллионов.

Хотя у Google ранее не было сильного аппаратного успеха (напротив, у компании были некоторые значительные промахи, в том числе компьютер Glass Facial), эта категория все больше становится фундаментальной частью ее будущего.

«Аппаратное обеспечение остается небольшой, но важной частью Google, учитывая его потенциал в качестве ключевого направления роста и стратегического хеджирования компании», - сказал Махани.

В то время как Махани видит рост доходов и прибыли, реальная ценность аппаратного обеспечения Google заключается в том, что оно предоставляет платформу для разработки и развертывания его систем искусственного интеллекта и дает больше возможностей для показа рекламы. Аналитики Morgan Stanley фактически порекомендовали Google бесплатно раздать свои устройства Home Mini, чтобы защитить свою долю рекламных объявлений.

Прогнозная цена RBC для акций Alphabet составляет $1400.