Квартальный отчет Nvidia

Исторический рост Nvidia обусловлен её бизнесом в сфере дата-центров, который увеличился на колоссальные 427% в последнем квартале, так как компании продолжают активно приобретать её процессоры для искусственного интеллекта.

Теперь Nvidia сигнализирует инвесторам, что клиенты, тратящие миллиарды долларов на её чипы, также смогут зарабатывать на ИИ. Это важный момент, поскольку компании не могут бесконечно тратить деньги на инфраструктуру без получения прибыли.

Если чипы Nvidia смогут обеспечить сильную и устойчивую отдачу от инвестиций, это указывает на то, что бум ИИ может продолжаться, переходя из начальной стадии разработки к долгосрочным проектам.

Основными клиентами Nvidia для её графических процессоров являются крупные облачные провайдеры — Amazon Web Services, Microsoft Azure, Google Cloud и Oracle Cloud. Они составили "средние 40%" от $22,56 млрд продаж Nvidia в сфере дата-центров в апрельском квартале, сообщила компания.

Также появилась новая волна специализированных стартапов дата-центров на GPU, которые покупают GPU Nvidia, устанавливают их в серверные стойки, размещают в дата-центрах, подключают к интернету и затем сдают их в аренду клиентам по часам.

Например, GPU облако CoreWeave в настоящее время предлагает аренду Nvidia H100 за $4,25 в час. Такой серверный ресурс необходим в больших количествах для обучения крупных языковых моделей, таких как GPT от OpenAI, и многие разработчики ИИ таким образом получают доступ к оборудованию Nvidia.

После лучше, чем ожидалось, отчёта Nvidia о доходах в среду, финансовый директор компании Колетт Кресс сообщила инвесторам, что облачные провайдеры видят "быструю и сильную отдачу" от инвестиций. Она сказала, что если облачный провайдер тратит $1 на оборудование Nvidia, то может сдать его в аренду за $5 в течение следующих четырёх лет.

Кресс также отметила, что более новое оборудование Nvidia обеспечит ещё более высокую отдачу от инвестиций, упомянув продукт компании HDX H200, который сочетает в себе 8 GPU и предоставляет доступ к модели ИИ Meta’s Llama, вместо прямого доступа к облачному компьютеру.

"Это означает, что на каждый потраченный $1 на серверы NVIDIA HDX H200 при текущих ценах, API-провайдер, обслуживающий токены Llama 3, может получить $7 дохода за четыре года," сказала Кресс.

Часть расчёта зависит от того, как используются чипы, работают ли они 24 часа в сутки или реже.

Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг сказал аналитикам во время звонка по доходам, что OpenAI, Google, Anthropic и до 20,000 стартапов, работающих с генеративным ИИ, выстраиваются в очередь за каждым GPU, который могут предоставить облачные провайдеры.

"Вся работа, которая выполняется у всех облачных провайдеров, потребляет каждый доступный GPU," сказал Хуанг. "Клиенты оказывают на нас большое давление, чтобы мы поставляли системы и устанавливали их как можно быстрее."

Хуанг сказал, что Meta заявила о намерении потратить миллиарды на 350,000 чипов Nvidia, несмотря на то, что компания не является облачным провайдером. Вероятно, материнская компания Facebook, Meta, будет монетизировать свои инвестиции через рекламный бизнес или включив чат-бот в свои текущие приложения.

Nvidia также удивила аналитиков, озвучив агрессивный график выхода своего следующего поколения GPU под названием Blackwell, которое будет доступно в дата-центрах в четвёртом финансовом квартале. Эти комментарии успокоили опасения по поводу замедления, пока компании ждут новейшие технологии.

Первоначальными клиентами для новых чипов будут Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle, Tesla и xAI Илона Маска, сказал Хуанг.

Акции Nvidia подскочили на 6% в расширенных торгах, впервые превысив отметку $1,000. В дополнение к объявлению о доходах, Nvidia объявила о дроблении акций 10 к 1 после 25-кратного роста цены акций компании за последние пять лет.