Ряд финансовых компаний планируют запустить недорогую биржу MEMX

Брокеры и трейдеры годами жаловались на неоправданно высокие сборы, взимаемые крупными фондовыми биржами США за данные о биржевых торгах. Новость о новой бирже в понедельник снизила цены акций материнских компаний NYSE и Nasdaq.

«Данное объявление является последним залпом в продолжающейся битве сборов между биржами и другими участниками рынка, и к этому следует относиться серьезно, по крайней мере, с точки зрения потенциального давления на прибыль на существующих биржах», - сказал Натан Фландерс из Fitch Ratings.

В совместном заявлении в понедельник компании, создающие новую биржу, заявили, что будут стремиться повысить конкуренцию, повысить операционную прозрачность, снизить постоянные издержки и упростить торговлю акциями в Соединенных Штатах. Сборы за передачу данных являются одной из самых больших затрат для брокеров. Предприятие будет называться Members Exchange, или MEMX, и будет финансироваться и контролироваться девятью учреждениями: Bank of America Merrill Lynch, Charles Schwab Corp, E * TRADE Financial Corp, TD Ameritrade Holdings Corp, UBS, Virtu Financial, Morgan Stanley, Fidelity и Citadel.

Это не первый случай, когда отраслевые гиганты финансируют биржи. Десять лет назад группа, включающая Citi, Credit Suisse, Deutsche Bank, JPMorgan, Lehman Brothers, Morgan Stanley и Merrill Lynch, поддержала недорогую биржу BATS. Примерно в то же время другие тяжеловесы отрасли запустили биржу под названием Direct Edge с аналогичной целью сокращения торговых издержек. Две биржи быстро завоевали рыночную долю, позже объединились и теперь принадлежат Cboe Global Markets.

Банки предприняли аналогичный шаг в Европе, создав Turquoise для торговли трансграничными акциями в качестве рычага, чтобы убедить действующие биржи снизить плату за передачу данных. Turquoise частично достигла своей цели, но в конечном итоге была куплена Лондонской фондовой биржей.

В прошлом году Комиссия по ценным бумагам и биржам США обратилась к фондовым биржам с просьбой улучшить их работу, обосновав свои сборы за публичные рыночные данные. Комиссия также отменила два изменения цен на данные в мае прошлого года для публичных каналов ценных бумаг, зарегистрированных на биржах Nasdaq и New York.

MEMX, которая планирует предложить простую торговую модель с основными типами ордеров и новейшими технологиями, также будет представлять интересы коллективной клиентской базы ее учредителей - розничных и институциональных инвесторов. Биржа предложит «более низкие цены на рыночные данные, а также плату за подключение и транзакции», говорится в сообщении.

Три крупнейшие биржи США столкнулись с критикой за повышение сборов за такие услуги, как каналы данных, которые брокеры используют для отслеживания изменений цен на акции. Intercontinental Exchange Inc (ICE) владеет Нью-Йоркской фондовой биржей, Nasdaq управляется Nasdaq Inc, а другой биржей является Cboe. Акции ICE упали на 2,6%, а акции Nasdaq Inc снизились на 2,8%.

Согласно заявлению, в начале 2019 года MEMX подаст в SEC заявку на получение разрешения на деятельность в качестве национальной биржи ценных бумаг.