Рынок отреагировал положительно на слова Джерома Пауэлла

Акции выросли в среду после того, как председатель Федеральной резервной системы (ФРС) Джером Пауэлл заявил, что процентные ставки близки к нейтральным, изменив тональность своих сообщений, сделанных почти два месяца назад.

Следующие слова Пауэлла  в ходе выступления в Экономическом клубе Нью-Йорка: «процентные ставки остаются чуть ниже широкого диапазона оценок» и «составят уровень, который будет нейтральным для экономики, то есть ни ускорения, ни замедления роста» эксперты рынка расценили как сигнал к замедлению темпов повышения процентных ставок, которые на данный момент составляют 2 - 2,25%.

Аналитики отметили, что ФРС изменила риторику, так как в начале октября об уровне процентных ставок говорилось, что он в «длинном пути до нейтрального». Роберт Павлик, главный инвестиционный стратег SlateStone Wealth, сказал, что комментарии Пауэлла были «именно тем, что рынок ожидал услышать».

Промышленный индекс Dow Jones вырос на 617,70 пункта, или на 2,5%, до 25 366,43, опубликовав самую большую прибыль за один день с 26 марта. Индекс также показал свой второй лучший день в году - рост составил более 1000 пунктов за неделю.

S&P 500 подскочил на 2,3% до 2 743,82, так как трейдеры восприняли комментарии ФРС, как сигнал, что в 2019 году процентные ставки будут повышаться меньшими темпами, что в обратном случае могло бы подорвать позиции бычьего рынка. Nasdaq Composite повысился на 2,95%, закрывшись на отметке 7 291,59 и опубликовал свой лучший день с 25 октября. После коррекции в среду, Dow и S&P теперь показывают рост в ноябре.

Акции банковских учреждений выросли так как снизились краткосрочные ставки заимствований, после замечаний Пауэлла. Индекс SPDR S&P Bank ETF (KBE) вырос на 1,3%, в то время как акции Morgan Stanley, Goldman Sachs и Bank of America все закрылись с более чем 2%-ным ростом. JP Morgan Chase вырос на 1,1%.

В целом в среду выросли и акции технологических компаний, частично восстановившись от своих недавних сильных потерь. Amazon и Netflix выросли на 6%, в то время как Apple и Alphabet выросли более чем на 3,5%. Акции Facebook поднялись на 1,3%.

В этом году центральный банк уже повышал ставки три раза, ожидается, что он повысит ставки четвертый раз на 25 базисных пунктов в декабре. Однако трейдеры теперь видят только одно дополнительное повышение в 2019 году.

Способствовало росту акций в среду также ослабление опасений по поводу торговли между США и Китаем. В сообщении New York Times говорится, что Трамп был обеспокоен последствиями длительной торговой войны с Китаем на рынках и в экономике. Это может подтолкнуть Трампа к поиску компромисса с Китаем по торговле, сообщает Times, ссылаясь на официальных лиц США.

Новость приходит после того, как Трамп сказал в интервью с The Wall Street Journal в понедельник, что «очень маловероятно», что США будут оттягивать повышение уровня пошлин до 25% на $200 млрд. китайских товаров, что оказало давление на рынки.

Экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу, похоже, смягчил опасения во вторник, заявив, что администрация Трампа возобновила переговоры «на всех уровнях» с правительством Китая. Трамп и президент Китая Си Цзиньпин должны встретиться в субботу на саммите G-20 в Аргентине. Ожидается, что среди прочих вопросов, два лидера обсудят вопросы торговли.

«В конце года будет шумиха в новостях, но я думаю, что мы закончим год с смягченными по риторике сообщениями от ФРС и более сдержанными сообщениями по торговле», - сказал Том Мартин, старший менеджер портфеля Globalt. «Я думаю, рынок ожидает этого».