Глобальный дефицит полупроводников стал мировой проблемой для автопроизводителей и производителей всевозможной техники. В тоже время, от нехватки предложения выигрывают производители микросхем (их продажи растут даже с более высокими ценами), инвесторам следует обратить внимание на лучших из них.

Топ производителей полупроводников для инвестиций во время глобального дефицита чипов

Мировой дефицит полупроводников обсуждается уже несколько месяцев и ясно то, что проблема, вероятно, продлится до 2023 года.

От дефицита микросхем страдает ряд производителей техники - от мелкой бытовой до автопроизводителей и других крупных промышленных предприятий, телекоммуникационных компаний, строящих инфраструктуру для сетей 5G и многих других.

Эксперты рынка начали говорить о проблемы более года назад в период пандемии - когда заводы по производству микросхем (в основном в Азии) временно остановились из-за пандемии COVID-19, при этом спрос на технику в мире резко вырос.

Мэтт Мерфи, генеральный директор производителя инфраструктурных микросхем Marvell Technology (MRVL) в интервью Barrons сказал, что начал беспокоиться о дефиците в сентябре прошлого года. Спрос на полупроводники Marvell Technology для автомобильной, сферы беспроводной связи и дата-центров резко вырос. 

«Я был очень обеспокоен «эффектом туалетной бумаги» - страхом, что люди не получат предложения, и это могло создать потенциальный пузырь на рынке», - говорит Мерфи.

Естественно, что в условиях высокого спроса и глобальной нехватки, доходы крупнейших производителей полупроводников резко подскочили и тенденция сохранится ближайшие год-полтора.

По данным исследовательской компании TrendForce, 10 крупнейших мировых компаний-производителей микросхем достигли рекордных доходов в $22,75 млрд. совокупно в первом квартале 2021 года.

Однако не все производители сохранят свои темпы после того, как баланс спроса-предложения на мировом рынке полупроводников восстановится. Поэтому лучшим выбором будут эти 5 лидера в производстве полупроводников:

1. Тайваньская компания Taiwan Semiconductor Manufacturing Company Limited (TSM), сокращенно TSMC, ее рыночная капитализация по состоянию на 7.06 составила $558,57 млрд.

2. Американская компания Texas Instruments Inc. (TXN) - рыночная капитализация $171,78 млрд.

3. Американская компания Micron Technology (MU) с рыночной стоимостью в $92 млрд.

4. Американская компания Analog Devices (ADI) $59,8 млрд.

5. Нидерландская компания NXP Semiconductor (NXPI) $55,36 млрд.

Компания TSMC

Рост акций TSMC за последние 12 месяцев составил более чем 120%, с начала года 9,6%.

Квартальные доходы TSMC в 2020 году росли темпами 14-42%, в первом квартале 2021 года 17%.

По данным TrendForce, компанией TSMC в последнем квартале было получено около 57% мировых доходов от производства микросхем.

Аналитик TrendForce Джоан Чиао отметила 23%-ный рост продаж (по сравнению с прошлым кварталом) 7-нм чипов TSMC, «благодаря заказам AMD, MediaTek и Qualcomm». Доход от 12-нм и 16-нм чипов TSMC «вырос из-за спроса, связанного с приемопередатчиками 5G RF (радиочастоты) MediaTek и машинами для майнинга криптовалюты Bitmain», - продажи выросли почти на 10% по сравнению с прошлым кварталом. 

Однако продажи самых маленьких и самых инновационных 5-нанометровых чипов TSMC фактически ежеквартально снижаются, сказала аналитик, добавив, что основная причина заключается в том, что Apple (крупнейший 5-нанометровый клиент TSMC) «вступила в межсезонье для производства устройств». 

Компания Texas Instruments

Рост акций Texas Instruments (TXN) за последние 12 месяцев составил 47,8%, с начала года 15,8%.

Квартальные доходы Texas Instruments (сокращенно TI) значительно выросли только в четвертом квартале 2020 года - на 22%, этому предшествовал небольшой рост в третьем квартале и семь кварталов подряд снижения доходов. 

В первом квартале 2021 года доходы TI подскочили на 29%.

Texas Instruments не самая быстрорастущая компания в своем секторе, но ее ассортимент широк - компания разрабатывает и производит микросхемы, которые используются в самых разных приложениях, от автопилотов (ADAS) в автомобилях до микроконтроллеров для аэрокосмической и оборонной промышленности. 

TI стабильно улучшает свои производственные процессы, баланс свободного денежного потока и дивидендов. Акции Texas Instruments в настоящее время приносят 2,2% в год, что делает эту компанию одной из лучших для инвесторов, ищущих как стабильный рост, так и надежный доход.

Компания Micron Technology

Рост акций Micron (MU) за последние 12 месяцев составил 63,5%, с начала года 11,4%.

Квартальные доходы Micron последние четыре квартала росли темпами от 14% до 30%.

Компания Micron Technology производит микросхемы памяти, которые необходимы в любой технике, постоянно инвестируя в технологии, чтобы уменьшить их размер, одновременно увеличивая емкость памяти. При этом рентабельность компании улучшается.

Компания Analog Devices

Рост акций Analog Devices (ADI) за последние 12 месяцев составил 35,3%, с начала года 12%.

Компания Analog Devices также, как и Texas Instruments производит широкий ассортимент полупроводников, ее основные рынки сбыта - это промышленность, телекоммуникации и автомобилестроение. 

У компании впечатляющая рентабельность свободного денежного потока на уровне 33%, что позволяет инвестировать в новые разработки и улучшать производственные процессы. 

При этом, дивидендная годовая доходность Analog Devices в настоящее время составляет 1,8%.

Компания NXP Semiconductor 

Рост акций NXP Semiconductor (NXPI) за последние 12 месяцев составил 84,4%, с начала года 27%.

Квартальные доходы NXP в первом квартале 2021 года выросли на 27%, в четвертом квартале прошлого года на 9%, этому предшествовало снижение семь кварталов подряд.

Компания NXP Semiconductor - лидер в разработке и производстве микросхем связи и процессоров для автомобилей, смартфонов и промышленного оборудования.

В начале этого года из-за зимних бурь в Техасе некоторые заводы NXP были временно закрыты, но компания быстро восстанавливается после пандемии и наращивает производство. В результате восстанавливается прибыльность. 

Акции NXP недавно были добавлен в индекс S&P 500, что укрепило перспективы компании, занимающейся производством микросхем, как ведущего производителя электронных компонентов.




Комментарии