В результате разделения получатся две независимые, публично торгуемые компании: VF Corporation, которая будет заниматься производством одежды и обуви, и NewCo - категорией джинсов.
VF Corporation (VFC) мировой лидер в области одежды, обуви и аксессуаров для одежды, рассчитывает создать эти компании через беспроцентное выделение NewCo акционерам VF. NewCo будет заниматься бизнесом VF Jeans и VF Outlet и станет мировым лидером в категории джинсов.
«Благодаря прочным основам, мы теперь идеально позиционируемся для создания двух независимых, ведущих мировых компаний. Наша платформа Jeans - это успешный, устойчивый бизнес со знаковыми мировыми брендами. Этот захватывающий шаг будет означать, что как VF, так и NewCo теперь обладают ресурсами, фокусом управления и финансовой гибкостью, чтобы процветать на динамичном потребительском рынке, создавая еще более яркое будущее как для организаций, так и для всех их заинтересованных сторон», - сказал Стив Рендл, президент и главный исполнительный директор VF Corp.
В течение последних нескольких лет VF предприняла ряд трансформационных действий портфеля, которые привели к превосходному созданию стоимости, включая годовое общее увеличение доли акционеров более чем на 17% с 2000 года. В 2017 году VF представила свои пятилетние приоритеты роста. Они включали перестройку портфеля брендов, чтобы лучше позиционировать компанию для долгосрочного успеха в быстро меняющемся бизнес-ландшафте. С тех пор VF использовал целый ряд возможностей, связанных с его трансформацией портфеля, в том числе приобретениями Williamson-Dickie и марок Icebreaker® и Altra®, а также продажи бренда Nautica® и Лицензионной спортивной группы, включая Majestic ®.
Поскольку VF продолжает реализовывать свой стратегический план роста 2021 года, его совет директоров постоянно изучал возможности повышения долгосрочной стоимости акций и считает, что разделение этих предприятий на две независимые, публично торгуемые компании - лучший путь вперед. Компания полагает, что разделение даст несколько преимуществ:
-
обеим компаниям удастся повысить стратегическую и управленческую направленность;
-
каждая компания будет пользоваться сниженной управленческой и оперативной сложностью;
-
обе компании смогут оптимизировать свои различные возможности и сосредоточить инвестиции на независимых приоритетах роста;
-
каждая компания будет иметь гибкую структуру капитала с возможностью финансирования целевых направлений;
-
операционный и финансовый профиль каждой компании будет в большей степени соответствовать ее типу инвесторов.
Разделение обострит фокус VF как глобального производителя одежды и обуви с портфелем мировых брендов в привлекательных и растущих сегментах и категориях потребителей, что приведет к увеличению долгосрочного роста доходов и прибыли. Для нового VF прогноз годового дохода составляет более $11 млрд., включая сильную дивидендную доходность. Разделение даст компании больше гибкости для реализации своей стратегии слияний и поглощений, изучения новых векторов роста и привлечения еще большего объема инвестиций в свой портфель брендов.
NewCo станет мировым лидером в категории джинсов с прогнозируемым годовым доходом более $2,5 млрд. NewCo будет иметь привлекательный финансовый профиль, включая устойчивую высокую дивидендную доходность. Компания станет обладателем лучших, в своем классе, технологий цепочек поставок, управления каналами и категориями, укрепленные глубокими и давними отношениями с ведущими мировыми розничными продавцами. NewCo будет иметь диверсифицированный географический охват и планирует еще больше расширить его, уделяя особое внимание Азии, опираясь на свое присутствие в Китае.
Компания также объявила о предполагаемом назначении Скотта Бакстера в качестве главного исполнительного директора NewCo и Растина Уэлтона в качестве финансового директора, действующего после завершения сделки.
«Скотт - чрезвычайно талантливый лидер, который имеет долгую историю успешного руководства бизнесом Jeans с 2011 по 2015 год», - сказал Рендл.
Компания планирует объявить дополнительных членов исполнительной команды NewCo и получить дополнительную информацию о составе Совета директоров перед завершением сделки, которое планируется в первой половине календарного 2019 года.
Источник: Streetinsider.com
Комментарии