Акции выросли во вторник, несмотря на то, что данные показали очередной скачок инфляции в США в марте, превышающий прогнозы аналитиков. Эксперты рынка советуют инвесторам с вниманием отнестись к еще одному правительственному отчету на этой неделе.

Вот как инвесторам стоит реагировать на очередной скачок инфляции в США

Фондовый рынок пока положительно отреагировал на выход данных индекса потребительских цен в США за март 2022 года.

Хотя цены, которые потребители платят за товары повседневного спроса в марте выросли до самого высокого уровня с первых дней правления администрации Рейгана, инвесторы рассчитывают, что это пик и впереди последует спад.

Годовой уровень инфляции в США ускорился до 8,5% в марте 2022 года, самого высокого уровня с декабря 1981 года с 7,9% в феврале. Цифры превысили рыночные прогнозы в 8,4%.

Такой темп роста потребительских цен был обусловлен влиянием российско-украинской войны, которая привела к росту цен на нефть и сырьевые товары, замедление цепочки поставок продолжалось, а спрос оставался повышенным. 

Скачок цен знаменует собой седьмой подряд ежемесячный рост годового темпа и самую быструю инфляцию в США за более чем 40 лет. Такой темп усилит давление на Федеральную резервную систему, чтобы она действовала быстрее, чтобы обуздать растущую инфляцию, возможно, за счет повышения процентных ставок на полпункта, когда представители центрального банка встретятся в начале следующего месяца. 

Затраты на бензин, жилье и продукты питания в наибольшей степени повлияли на общую инфляцию в марте: цены на бензин за месяц выросли на 18,3%, на продукты — на 1,5%, а арендная плата — на 0,4%.

Цены на подержанные легковые и грузовые автомобили снизились на 3,8% за месяц, но по-прежнему выросли на 35,3% по сравнению с прошлым годом. 

Рост цен на медицинское обслуживание составил 0,6% за месяц. Транспортные услуги также выросли на 2%, в результате чего рост за 12 месяцев составил 7,7%. Сильно пострадавшие во время пандемии Covid авиакомпании повысили тарифы на 10,7% за месяц, на 23,6% по сравнению с прошлым годом.

Что говорят эксперты Wall Street?

По словам Ника Маггиулли, главного операционного директора Ritholtz Wealth Management, фондовые инвесторы, размышляющие о том, как пережить худший приступ инфляции за четыре десятилетия, могут не волноваться и придерживаться курса.

Маггиулли считает, что инвестирование — это эффективный способ борьбы с инфляцией. Он приводит примеры того, как инвестиции могут помочь компенсировать инфляцию, чтобы сохранить и приумножить богатство. 

Например, с января 1926 года до конца 2020 года 1 доллар должен был вырасти до 15 долларов, чтобы не отставать от инфляции. Если бы вы вложили 1 доллар в долгосрочные казначейские облигации США в 1926 году, к концу 2020 года он вырос бы до 200 долларов (в 13 раз больше, чем инфляция). 

Кроме того, если бы вы вложили 1 доллар в широкую корзину акций США в 1926 году, по словам Маггиулли, за тот же период он вырос бы до 10 937 долларов (в 729 раз больше, чем инфляция).

Аналитики отмечают, что фондовый рынок чувствует себя хорошо, но это может оказаться временным и инвесторам стоит внимательно относиться к данным потребительских расходов в США.

Последние ежемесячные отчеты демонстрируют тот факт, что потребители по-прежнему тратят. Это крайне важно для экономики в целом, учитывая, что потребительские расходы составляют примерно 70% валового внутреннего продукта США. Или, другими словами, это еще одна причина того, что рецессия может быть не столь неизбежно, как опасения медведей.

Однако, забегая вперед, «постоянное инфляционное давление может продолжать сказываться как на настроениях потребителей, так и инвесторов», — пишет Джон Линч, главный инвестиционный директор Comerica Wealth Management.

Данные BofA показывают, что совокупные расходы по кредитным и дебетовым картам за три года выросли на 23,2% в марте, примерно на уровне февраля, однако большинство этих клиентов - потребители с низкими доходами.

По данным Американской ассоциации банкиров, даже когда число американцев, полностью оплативших свои кредитные карты, достигло рекордного уровня в конце 2021 года, эта цифра все еще составляла чуть более 36%. 

Все это говорит о том, что картина для розничной торговли в этом году может быть не такой ужасной, как некоторые опасаются. Тем не менее, риски могут сохраняться в будущем, если потребители обнаружат, что ослабление инфляционного давления сменится высокими платежами по кредитным картам.

К тому же, сбережения, которые американцы использовали для частичного финансирования своих покупок, не вечны, и многие эксперты ожидают, что инфляция останется проблемой до конца года.

Отчет о потребительских расходах за март выйдет на этой неделе в четверг 14 апреля. В среду Бюро статистики труда опубликует индекс цен производителей за март. Экономический календарь для инвесторов.

Кроме того, на этой неделе начинается сезон отчетности за первый квартал, и хотя результаты представят только 15 компаний из списка S&P 500, в их число входят крупнейшие американские финансовые группы JPMorgan Chase (JPM) и BlackRock (BLK) в среду, Citigroup (С), Morgan Stanley (MS), Wells Fargo (WFC) и Goldman Sachs (GS) в четверг. Календарь квартальных отчетов компаний.




Комментарии




{{#if comments}}


Комментарии

Отправить
показать комментарии
{{/if}} {{#if hasSee}}


{{/if}}