ФРС объявляет о беспрецедентных мерах для поддержки экономики

В то время как финансовые рынки ожидают решения Конгресса о пакете финансовых мер для поддержания предприятий, населения и в целом экономики в условиях спада на фоне коронавируса, в понедельник ФРС заявила о целом ряде программ помощи банкам и компаниям.

Среди инициатив - обязательство продолжать свою программу покупки активов «в объеме, необходимом для поддержания бесперебойного функционирования рынка и эффективного исполнения денежно-кредитной политики в текущих финансовых условиях».

По сути Центральный банк говорит о потенциальном «печатании денег», поскольку обязуется продолжать расширять свой баланс по мере необходимости, не ограничиваясь определенной суммой.

Чтобы обеспечить кредитоспособность и ликвидность банкам и корпорациям, ФРС впервые перейдет на корпоративные облигации, приобретая ценные бумаги инвестиционного уровня на первичном и вторичном рынках и за счет биржевых фондов.

ФРС будет покупать ипотечные ценные бумаги (MBS) и казначейские облигации у банков путем выдачи кредитов.

Программа кредитования, созданная для крупных корпораций, компаний-работодателей, малых предприятий и потребителей предусматривает сумму в $300 млрд.

Ранее Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) объявил, что купит не менее $500 млрд. казначейских ценных бумаг и не менее $200 млрд. ипотечных ценных бумаг.

ФРС создает “Корпоративную кредитную линию вторичного рынка” (SMCCF) для обеспечения ликвидности рынка корпоративных облигаций, выпущенных компаниями США инвестиционного уровня и биржевыми фондами, котирующимися в США.

По словам ФРС, “Срочный кредитный фонд ценных бумаг” (TALF) примет ценные бумаги, обеспеченные активами, подкрепленными студенческими кредитами, автокредитами, кредитами по кредитным картам, кредитами, гарантированными Администрацией малого бизнеса (SBA), и некоторыми другими активами.

Специальный фонд также будет содействовать кредитованию муниципалитетов через покупку муниципальных облигаций с переменной ставкой.

ФРС устраняет требования к резервным фондам для коммерческих банков, поощряя доступность кредитования для клиентов, испытывающих финансовые проблемы, связанные с коронавирусом.

Озвученные программы ФРС поддерживаются министерством финансов. 

«Мы стремимся оказывать помощь американским рабочим и предприятиям, особенно малым и средним предприятиям и критически важным отраслям, наиболее подверженным воздействию коронавируса. Мы предпримем все необходимые шаги, чтобы поддержать их и защитить экономику США», - заявил министр финансов Стивен Мнучин.

Данные меры представляет собой беспрецедентное рыночное вмешательство, которое ФРС когда-либо проводила.

Крис Рупки, главный финансовый экономист MUFG Union Bank, так прокомментировал заявления ФРС: «Центральный банк перестает быть не только кредитором последней инстанции, но и покупателем последней инстанции. Не спрашивайте, сколько он купит, это действительно неограниченные крупномасштабные покупки активов».