Инфляция в США в ноябре побила рекорд - рынок ожидает реакции ФРС

Индекс потребительских цен в США в ноябре 2021 года ускорился до 6,8% по сравнению с прошлогодним уровнем, что знаменует собой рекордно высокий уровень инфляции в США с июня 1982 года.

Прогнозы экономистов варьировались в диапазоне 6,7%-6,8%, поэтому плохие данные были ожидаемы.

Фондовые индексы немного выросли на момент выхода данных: S&P 500 на 0,49%, Nasdaq Composite на 0,29%, а DowJones на 0,18% (на момент написания статьи).

Данные статистики демонстрируют, что это уже 9-й месяц подряд, когда инфляция в США остается выше целевого показателя ФРС в 2%, поскольку рост цен на сырьевые товары, энергоносители, рост заработной платы, а также рост спроса и сбои в цепочке поставок продолжают подталкивать цены вверх. 

Ниже представлен график изменения индекса потребительских цен в США (Consumer Price Index CPI) с начала 2020 года.

Цены в США в ноябре продолжали расти на широкую группу товаров, наибольший прирост цен был зафиксирован на энергоносители (33,3% против 30% в октябре), в особенности на бензин (58,1% против 49,6%).

Усилился рост цен в секторе недвижимости, продуктов питания (самый высокий показатель с октября 2008 г.), новые и подержанные легковые и грузовые автомобили, одежду и медицинские услуги. 

Замедление инфляции по сравнению с октябрем было зафиксировано в сфере транспортных услуг. 

Месячный рост в 0,8% оказался чуть выше ожиданий экономистов, но немного замедлился по сравнению с 0,9% месяцем ранее.

Базовая инфляция (без учета продуктов питания и энергии) выросла до 4,9% с 4,6%, самого высокого уровня с июня 1991 года.

Эксперты рынка отмечают, что поскольку проблемы с поставками не демонстрируют никаких признаков ослабления, а компании повышают заработную плату, поскольку борются за дефицитных рабочих, высокая инфляция может сохраниться и в 2022 году.

В четверг президент США Джо Байден попытался преуменьшить значение ноябрьской инфляции, заявив, что эти данные не будут отражать недавнего снижения цен на газ. 

При этом, президент-демократ подчеркнул необходимость принятия нового закона, предусматривающего $1,7 трлн. на социальные расходы и борьбу с изменением климата.

«Данные о росте цен на энергоносители в ноябре, которые будут опубликованы завтра, не отражают сегодняшнюю реальность, как и не отражают ожидаемого снижения цен в ближайшие недели и месяцы, например, на автомобильном рынке», - говорится в заявлении Байдена. «Мы добиваемся прогресса в решении проблем, связанных с пандемией и цепочках поставок, из-за которых доставка товаров на полки становится дороже, и я ожидаю большего прогресса в этом вопросе в ближайшие недели».

Рейтинг президента Джо Байдена сильно снизился в последние месяцы в США из-за недовольства ростом цен. Республиканцы обвинили в росте цен многомиллиардные инфраструктурные и прочие программы, выделенные правительством Байдена.

Рост инфляция и реакция на нее Федеральной резервной системы (ФРС) - основная горячая тема, поднимаемая на финансовых рынках последние месяцы.

Заседание ФРС на следующей неделе 15-16 декабря может оказать сильное влияние на фондовый рынок и, вероятно, объем торгов снизится до объявления результатов. Экономический календарь.

Marketinfo.pro писал в статье “На рынке растет беспокойство в преддверии следующего заседания ФРС 15-16 декабря”, что ФРС, вероятно, объявит об ускорении сокращения своих крупных покупок облигаций и может изменить прогнозы по повышению ставок.