Акции компаний полупроводников стали одними из наибольших победителей рынка во время пандемии COVID-19, которая вызвала всплеск роста спроса на цифровые гаджеты. Аналитики рынка прогнозируют, что текущий дефицит микросхем на мировом рынке продолжится в 2021 году.

Компании полупроводников выиграют от дефицита микросхем в 2021 году

Мировые производители техники столкнулись с дефицитом микросхем на рынке о чем свидетельствуют заявления компаний в их квартальных отчетах за последние три месяца 2020 года.

Проблема мировой нехватки полупроводников в 2021 году

Ряд таких крупных автомобильных компаний как GM (GM), Ford (F), Volkswagen, Toyota Motor и Stellantis заявили о простоях на своих заводах из-за нехватки полупроводниковых чипов в мире. Руководство Ford предупредило, что проблема может обойтись компании от $1 млрд. до $2,5 млрд. в 2021 году. 

Причинами дефицита микросхем эксперты рынка назвали всплеск продаж ноутбуков, планшетов и другой техники во время пандемии, а также новые стандарты производственных процессов и последствия затяжной торговой войны между США и Китаем.

Кроме того, спрос на полупроводники резко вырос в начале пандемии - как раз в то время, когда производственные мощности были снижены или приостановлены из-за карантинных мер. Большая часть чипов в мире производится в таких странах, как Китай и Тайвань, которые пандемия коронавируса затронула первыми.

Многие эксперты и аналитики, включая главного аналитика Lopez Research Марибель Лопес, прогнозируют, что проблемы предложения микросхем вряд ли решатся в ближайшее время.

На фоне растущей обеспокоенности лидеров отрасли президент Джо Байден подписал в среду распоряжение о пересмотре важнейших производственных цепочек поставок в США, которые могут слишком сильно зависеть от Китая, особенно тех, которые связаны с микросхемами и батареями большой емкости.

Лидер сенатского большинства Чак Шумер, штат Нью-Йорк, сказал, что «производство полупроводников - опасное слабое место в нашей экономике и нашей национальной безопасности».

По данным Ассоциации полупроводниковой промышленности, коалиции, поддерживаемой несколькими производителями микросхем, на США приходится всего около 12,5% производства полупроводников.

Дефицит полупроводников может стать стимулом роста отрасли

Однако, по словам аналитиков, продолжающийся дефицит микросхем не приведет к потерям, а станет новым стимулом для роста в отрасли. 

По мере восстановления экономик, продажи новых автомобилей и цифровой техники вырастут, при этом производители полупроводников будут наращивать свои мощности, чтобы соответствовать требованиям спроса.

Такие крупные компании, изготавливающие оборудование и программное обеспечение для производства полупроводников, как Applied Materials (AMAT), KLA Corp. (KLAC) и Lam Research Corp. (LRCX) сообщили о сильных квартальных результатах и дали высокие прогнозы. Эти компании-поставщики уверены, что производители чипов будут наращивать свои мощности из-за нехватки предложения и разработок технологий нового поколения.

Так, крупнейший контрактный производитель кремния Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), поставщик таких крупных компаний как Apple (AAPL), заявил, что планирует потратить $28 млрд. на инвестирование в свои производственные мощностей в 2021 году.

Прогноз аналитиков

Хотя дефицит микросхем создал проблемы, за последний год доходы и прибыль производителей чипов, а также их акции выросли выше средних показателей публичных компаний разных отраслей.

Аналитик J.P. Morgan Харлан Сур отметил, что за последний отчетный квартал компании полупроводников превзошли как собственные, так и аналитические прогнозы.

Акции компаний полупроводниковой отрасли за последние 12 месяцев выросли до исторических максимумов: индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) вырос почти на 82% по сравнению с ростом S&P 500 в 26% и ростом высокотехнологичного индекса Nasdaq Composite в 51,4% (данные по состоянию на закрытие торгов в среду).

Аналитик J.P. Morgan Харлан Сур сказал: «Мы полагаем, что цены акций компаний полупроводников находятся в среднем на 10–30% ниже текущего уровня спроса, и потребуется как минимум 3-4 квартала, чтобы предложение догнало спрос, а затем еще 1-2 квартала», что означает прогноз роста акций отрасли в ближайшие 4-6 месяцев.

Оцените этот материал

Рейтинг: 3.4 - 5 голосов




Комментарии