Coinbase, крупнейшая биржа криптовалют в США, дебютирует через прямой листинг на Nasdaq 14 апреля, предоставив финансовый отчет за первый квартал 2021 года и прогноз на весь текущий год 6 апреля, что поможет инвесторам оценить потенциальную стоимость ее акций. Оценки рыночной стоимости Coinbase колеблются от $68 млрд. до более $100 млрд.

Криптобиржа Coinbase выйдет на рынок прямым листингом 14 апреля

В четверг компания Coinbase официально объявила, что предполагаемая дата прямого листинга ее обыкновенных акций класса A  - 14 апреля.

Coinbase станет первой публичной американской криптовалютной компанией, акции Coinbase начнут торговаться под тикером COIN на бирже Nasdaq.

О том, что это будет именно прямой листинг, а не IPO Marketinfo.pro писал в статье “Крипто-биржа Coinbase подала заявку в SEC, чтобы стать публичной через прямой листинг”. 

Прямой листинг Coinbase означает, что компания не будет выпускать новые акции, а позволит существующим владельцам ее акций продавать их по рыночной цене. Этот способ выхода на фондовый рынок не требует дорогостоящих услуг банков-андеррайтеров, однако компания не привлекает нового финансирования. Прямой листинг становится все более популярным среди прибыльных компаний, ранее такие компании, как Roblox, Spotify (SPOT), Slack (WORK) и Palantir (PLTR) выходили на биржу посредством прямого листинга на NYSE.

Coinbase, в своей заявке S-1 в SEC, поданной 23 марта указала, что средняя цена ее акций на частном рынке составила $343,58, что говорит о ее рыночной стоимости не менее $68 млрд.

Однако, учитывая объем акций Coinbase в 114,9 млн. аналитики предполагают, что стоимость компании на этапе прямого листинга может превысить $100 млрд.

Coinbase также сообщила в четверг, что 6 апреля объявит свои финансовые результаты за первый квартал 2021 года и даст финансовый прогноз на 2021 год. Это хорошая новость для инвесторов, которые хотят определить, сколько должны стоить акции Coinbase. Если Coinbase покажет высокие результаты за первый квартал, компания, вероятно, разместит свои акции по цене выше, чем $343.

Coinbase становится публичной компанией в очень удачное время - за последний год биткоин вырос примерно на 800%, крупные приобретения криптовалюты известными компаниями и внедрение сервисов, связанных с криптовалютой от таких гигантов отрасли как: Visa (V), Mastercard (MA), PayPal (PYPL), Goldman Sachs (GS) и Morgan Stanley (MS) говорят о признании цифровых валют и росте их потенциала в будущем.

Доход Coinbase в 2020 году на фоне огромного роста цен на криптовалюты резко вырос - до $1,14 млрд., тогда как в 2019 году доход компании составлял $483 млн. В прошлом году Coinbase получила чистую прибыль в размере $322 млн. против убытка в $30,4 млн. годом ранее. 

Coinbase сообщила о скачке числа  ее проверенных пользователей на 34% до 43 миллионов в 2020 году. Компания получает доход от комиссий за транзакции (покупку/продажу криптовалюты), которые зависят от стоимости криптовалют, за хранение криптовалют Coinbase комиссии не взимает.

По данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, объем институциональных торгов на Coinbase в четвертом квартале 2020 года составил около 66% доходов. 

Основные риски для будущего Coinbase - это снижение цен на криптовалюты и снижение объемов торговли ими, кроме того есть риски технической безопасности и ошибок в программном обеспечении. В тоже время, учитывая высокую волатильность и риски торговли криптовалют, правительство США и других стран может выдвинуть более строгие правила для криптобирж.

В прошлом месяце генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг и финансовый директор компании Алессия Хаас организовали форум на Reddit под названием «Спроси меня о чем угодно», где отвечали на ряд вопросов пользователей в преддверии предстоящего прямого листинга компании. Это было похоже на альтернативу “роуд-шоу” - процесс, который проводится для инвесторов руководством компании перед IPO, чтобы обосновать необходимость покупки акций компании.

Армстронг сообщил, что Coinbase значительно увеличивает штат сотрудников, чтобы улучшить качество обслуживания клиентов своей биржи. По его словам, Coinbase также рассматривает возможность партнерства с децентрализованными криптовалютными биржами (DEX), подобно Uniswap, на своей платформе.

Ген. директор также завил, что Coinbase не будет предлагать токены на традиционные акции из-за отсутствия необходимой технической инфраструктуры и нормативных барьеров.




Комментарии