Amazon занимает лидирующую позицию на рынке облачных услуг, однако облачный сервис Microsoft позиционирует себя как более премиальный и надежный бренд, рассчитывая на большее число богатых клиентов.

Microsoft Azure или Amazon AWS? Чью облачную стратегию стоит поддержать инвесторам?

Несмотря на то, что дочерняя компания Amazon - Amazon Web Services является признанным мировым лидером в сфере облачных вычислений, аналитик TheStreet Майкл Виггинс Де Оливейра, считает, что в нынешних условиях, инвесторам следует поддержать облачный сервис Microsoft.

Особенности бизнес моделей двух компаний

На данный момент мировой облачный рынок в целом растет такими быстрыми темпами, что доминирующим игрокам, даже при высокой растущей конкуренции, нужно минимально бороться за свою долю рынка.

Тем не менее, мы видим, что Amazon AWS и Microsoft Azure пытаются позиционировать себя с совершенно разными бизнес-моделями. Стратегия AWS выбирает полную прозрачность финансовых результатов и делает упор на то, чтобы быть полезным и удобным сервисом для конечного пользователя. Концепция AWS также определена как недорогое решение - настолько, что AWS снизил цены более чем в 67 раз с момента его запуска. При этом Amazon не стесняется признать, что некоторые из ее основных клиентов - это стартапы и потребители Amazon, а не предприятия с большими расходами.

Проблема, с которой столкнулась Amazon, заключается в том, что большое количество компаний сталкиваясь с Amazon не хотят доверять ей свои драгоценные данные, что перенаправляет их к Microsoft Azure.

Azure - не дешевая платформа, однако у нее есть два конкурентных преимущества. Во-первых, компания уже имеет невероятно сильную систему распространения через свои продукты. Для компаний, которые уже используют продукты Office, не представляет большой трудности начать резервное копирование своих данных в облаке. Во-вторых, Azure отмечен как премиальный и надежный бренд. Пользователи не сомневаются в том, что они могут доверять Azure,  позиционируя свои предприятия, как более конкурентные во все более цифровом мире.

Финансовые показатели

Как уже упоминалось выше, Amazon гордится прозрачностью своей финансовой отчетности. Акционеры Amazon по веским причинам фанатично относятся к компании.

За прошлый год Amazon получил доход от AWS в размере $25,7 млрд., при чем операционный доход дочерней компании составил $7,3 млрд. и это 60% общего операционного дохода компании. Кроме того, инвесторы могут беспрепятственно получить информацию о том, что AWS имеет операционную прибыль в 28,4%.

Однако, при всей позитивности, этот факт предполагает, что будущий рост доходов Amazon сильно зависит от расширения бизнеса AWS. В случае спада AWS, компании потребуется новый двигатель роста, чтобы получить те же темпы роста.

В случае с Microsoft Azure, инвесторам известно, что в течение прошедшего года облачное подразделение имело общий операционный доход в размере $11,5 млрд., что составило 32,8% от общего операционного дохода компани.

Операционная прибыль по данному подразделению составила 35,7%, что на 200 базисных пунктов больше, чем годом ранее. Два других подразделения Microsoft - «Производительность и бизнес-процессы» и «Персональные вычисления» - представляли 32% и 38% соответственно. Эта диверсификация бизнеса дает Microsoft очень стабильный и прогнозируемый рост в будущем, поэтому рассматривается многими инвесторами как надежная инвестиция.

В конечном итоге, когда инвесторы выбирают акции, они не могут оценивать только AWS или Azure, они должны оценить весь бизнес. Таким образом, проблемой инвестирования в Amazon является то, что бизнес компании вне AWS менее прибыльный и требует больших расходов, что в краткосрочной перспективе может быть невыгодно с точки зрения инвесторов.

В итоге, если учитывать краткосрочное значение, инвесторы, вероятно, будут значительно лучше вознаграждены, инвестируя в Microsoft, а не выбирая Amazon.

Marketinfo.pro ранее сравнивал облачные стратегии лидирующих компаний в статье “Стратегии и перспективы облачных бизнесов Amazon, Microsoft, Google”.




Комментарии