В этой тройке лидерские позиции закрепились в следующем порядке: Amazon, Microsoft, Google. При этом доля облачного бизнеса в общих операционных доходах компаний также распределяется соответственно 60%, 30% и 5% (предположительно). Statista предоставляет прогноз роста отрасли и перспектив для компаний.

Стратегии и перспективы облачных бизнесов Amazon, Microsoft, Google

Облачные вычисления - это та быстро развивающаяся отрасль, которой аналитики сулят высокий рост, учитывая темпы перехода бизнеса на облачные сервисы и ожидаемые в скором будущем высокие скорости передачи данных (благодаря беспроводным технологиям пятого поколения (5G)), которые позволят компаниям переносить большую часть своей вычислительной мощности в облако.

На мировом рынке облачных вычислений доминируют две крупные компании: Amazon.com Inc. (AMZN) и Microsoft Corp. (MSFT). Менее ясным является статус третьего технологического гиганта - дочерней компании Alphabet (GOOGL, GOOG) Google, многие видят его перспективы лишь как 3-е место.

В последние годы у каждой из этих компаний общий доход вырос. Давайте рассмотрим, какова доля облачного бизнеса в общих операционных доходах каждой компании и что их может ожидать в будущем.

Облачное подразделение AWS представляет почти 60% общего операционного дохода Amazon, в то время как облачные вычисления Microsoft принесли компании 30% от общего объема продаж. Подразделение Google Cloud, точные данные по которому Google не раскрывает, предположительно составляет менее 5% от общего годового дохода Alphabet.

Дочерняя компания Amazon - Amazon Web Services (AWS), продемонстрировала самый быстрый рост в 2018 году, при этом общий объем продаж вырос почти на 50% и составил около $26 млрд. Microsoft и ее подразделение Intelligent Cloud увеличили свой доход на 18% до $32,2 млрд. Alphabet, со своей стороны, публично не раскрыл свой доход от облачных вычислений. Тем не менее, во время телефонной конференции в январе 2018 года компания дала понять инвесторам, что ее облачный бизнес - это бизнес на миллиард долларов в квартал.

Ниже приведен график с оценкой доходов облачного рынка в Северной Америке и прогнозом, охватывая период с 2016 по 2024 год, согласно данным исследовательской компании Statista.

Так, согласно прогнозу, сумма доходов в облачном секторе составит  $63 млрд. в 2019 году, в 2021 - $84 млрд., а в 2024 году может составить $131,87 млрд.

Облачные стратегии компаний

Amazon

AWS сохраняет свое доминирование на рынке облачной инфраструктуры. По данным ведущей аналитической фирмы мирового рынка технологий Canalys, глобальный рынок услуг облачной инфраструктуры вырос на 46% в 3-ем квартале 2018 года до $21 млрд., с долей рынка AWS - в 32%. Это почти вдвое превышает долю Microsoft в размере 17% и в четыре раза Google Cloud, доля которого составляет 8%.

Многие аналитики дают высокие прогнозы для доходов AWS, к примеру, аналитик Jefferies Брент Тилл ожидает, что к 2022 году они достигнут невероятного уровня в $71 млрд.

Подробней об оценке облачного бизнеса Amazon и прогнозах аналитиков Marketinfo.pro писал в статье “Amazon Web Services имеет потенциальную стоимость в $350 млрд.”

Но стоит учесть, что Amazon в высокой степени зависит от AWS для своего корпоративного роста. Облачные сервисы представляют почти 60% от общего операционного дохода Amazon в $12,4 млрд. в 2018 году. За прошедший год операционный доход AWS составил $7,3 млрд., что примерно на 60% больше, чем $4,3 млрд. в 2017 году. Кроме того, операционная прибыль выросла почти на 400 базисных пунктов до 28,4%. Для сравнения операционный доход остального бизнеса Amazon составил всего $5,1 млрд., а операционная прибыль - всего 2,4%. Это предполагает, что будущий рост корпоративных доходов Amazon сильно зависит от расширения бизнеса AWS. В случае спада AWS, Amazon потребуется быстро найти новый двигатель роста, чтобы получить прибыль для компании.

Ниже приведен график с прогнозом возможной доли облачного рынка для AWS, Microsoft Azure и Google Cloud Platform к 2020 году, согласно Statista.

Microsoft

Рост облачного бизнеса Microsoft за последние годы был впечатляющим, но, по сравнению с Amazon, он является частью более сбалансированного бизнес-портфеля компании.

В финансовом 2018 году облачные вычисления Microsoft составили 30% от общего объема продаж компании в размере $110,3 млрд. В течение прошедшего года облачное подразделение имело общий операционный доход в размере $11,5 млрд., что составило 32,8% от общего операционного дохода.

Операционная прибыль по данному подразделению составила 35,7%, что на 200 базисных пунктов больше, чем годом ранее. Два других подразделения Microsoft - «Производительность и бизнес-процессы» и «Персональные вычисления» - представляли 32% и 38% соответственно. Эта диверсификация бизнеса дает Microsoft очень стабильный и прогнозируемый рост в будущем, поэтому рассматривается многими инвесторами как надежная инвестиция.

Подробнее о преимуществах Microsoft, как надежной компании для инвестиций, Marketinfo.pro писал в статье “Почему акции Microsoft недооценены, несмотря на годовой рост в 20%?

Более низкий процент операционного дохода может дать Microsoft возможность быть более терпеливым в своем подходе к развитию своего облачного бизнеса. Тем не менее, Microsoft необходимо будет продолжать увеличивать продажи в облаке.

Alphabet

Что ясно для Alphabet, так это то, что облако не является основным источником его бизнеса и вряд ли станет в ближайшее время, хотя у компании большие планы по расширению. Неясно также, сколько дохода Alphabet зарабатывает за год от своего облачного бизнеса.

Из 311 компаний, пользующихся услугами облачных провайдеров, только 35 назвали Google своим поставщиком, по сравнению с 227, которые назвали AWS, согласно опросу Reuters. Однако Google планирует расширение и возлагает большие надежды на своего нового руководителя облачного отдела.

Томас Курьян (Thomas Kurian) получил должность нового старшего вице-президента Google Cloud в ноябре 2018 и пообещал удвоить доходы облачного сегмента, в частности, планируя ориентироваться на правительственные организации и ведущие компании в сфере розничной торговли, производства, здравоохранения, средств массовой информации и финансов.

Ключевой частью новых планов Google Cloud является разработка или приобретение простых в использовании корпоративных отраслевых приложений - область, в которой Amazon и Microsoft не доминируют.

По оценкам отраслевых экспертов, при валовой наценке 20% или менее продажа облачного хранилища или инструментов, для которых клиентам нужен специализированный персонал, менее прибыльна для небольшого поставщика. Но прибыль от типа программного обеспечения, которое Курьян, вероятно, хочет предложить, может превысить даже 60% рекламного бизнеса Google.

При этом, при сравнительно небольшой аудитории клиентов, облачный сервис Google получает позитивные оценки со стороны компаний-пользователей. Компания OpenX, занимающаяся рекламным программным обеспечением, недавно согласилась потратить не менее $110 млн. на Google Cloud в течение 5 лет.

Будущее

Основываясь на анализе этих трех компаний, становится ясно, что и Amazon, и Microsoft все больше будут зависеть от своего облачного бизнеса в ускорении роста их доходов и прибыли.

Все три компании: Google, Microsoft и Amazon вместе потратили около $53 млрд. на капитальные расходы в прошлом году на проекты создания дата-центров, в которых разместились их облака.

Alphabet, со своей стороны, будет стремиться превратить свой сравнительно небольшой облачный бизнес в критически важного игрока отрасли и важный вклад в прибыль компании.

Все три из них должны будут расширяться перед лицом серьезной конкуренции. Есть другие игроки в этом пространстве, такие как IBM Corp. (IBM), Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) и даже Oracle (ORCL), которые хотели бы получить большую долю рынка любой из этих трех компаний.




Комментарии