Компании восстановили свой рост после падения цен на нефть и теперь даже те, кто исторически платил маленькие дивиденды планируют высокие выплаты своим инвесторам.

Нефтяные компании продолжают увеличивать дивиденды

Когда несколько лет назад цены на нефть упали, это привело к снижению денежных потоков нефтяных компаний. Многие производители нефти тогда сократили свои дивиденды, чтобы сэкономить деньги, однако с тех пор индустрия прошла долгий путь.

Хотя сегодня цены на нефть еще далеки от своего пика, многие производители сократили свою структуру затрат до такой степени, что некоторые зарабатывали больше денег в прошлом году, чем когда сырая нефть имела трехзначные цифры.

Текущая ситуация демонстрирует возвращение роста дивидендов от нефтяных компаний. Давайте рассмотрим кто стал щедрым для своих инвесторов в 2019 году.

После падения в течение большей части 2015 и 2016 годов дивиденды начали расти в 2017 году, так как производителям удалось изменить структуру затрат соотнося их с более низкими ценами на нефть. Американский нефтяной гигант ConocoPhillips (COP) был одним из первых, кто начал возвращать деньги инвесторам. В начале 2016 года нефтегазовая компания сократила свои выплаты на две трети, но с тех пор увеличила их в три раза, увеличив их на 22% с момента падения. Хотя ConocoPhillips предстоит пройти долгий путь, прежде чем его дивиденды вернутся на прежние уровни, он успешно движется в этом направлении.

В последние годы все больше нефтяных компаний последовали примеру ConocoPhillips в увеличении дивидендов. Anadarko Petroleum (APC), которая в начале 2016 года сократила выплату на 81,5% для экономии денежных средств, теперь увеличила ее в два раза. Первые выплаты были совершены в конце 2017 года, когда компания увеличила их на 400%. В конце прошлого года Anadarko Petroleum повысил их еще на 20% и в результате теперь платит на 11% больше, чем на пике (до падения цен на нефть).

Devon Energy (DVN) также работает над восстановлением роста дивидендов. Как и ConocoPhillips и Anadarko, Devon урезал свои дивиденды в 2016 году, чтобы сэкономить деньги, сократив их на 75%. Тем не менее, Devon сократил затраты для улучшения денежного потока, что позволило компании увеличить объем дивидендов для его инвесторов в прошлом году на 33%, а в 2019 году - еще на 13%, увеличившись на 50% с момента их падения.

Не только нефтяные компании, которые когда-то платили большие дивиденды, но и те, которые традиционно предлагали ничтожные, увеличивают их, Pioneer Natural Resources (PXD), EOG Resources (EOG) и Diamondback Energy (FANG) относятся к таким.

Pioneer Natural Resources и EOG Resources оба смогли сохранить свои дивиденды во время спада из-за их небольшого размера. Тем не менее, они значительно увеличили их по мере улучшения рыночных условий и движения денежных средств. Первоначально Pioneer увеличил свои полугодовые дивиденды на 300% в начале прошлого года, а затем увеличил их еще на 100% в начале 2019 года, что в совокупности увеличило их на 700% за последние 12 месяцев.

Между тем, EOG Resources первоначально увеличил свои дивиденды на 10% за 2018 год, но вслед за этим последовало еще одно повышение на 19% через несколько месяцев, что довело их общий рост до отметки 31% за год. EOG Resources ожидает продолжения роста дивидендов с целью увеличения выплат в будущем более чем на 19% в год.

Diamondback Energy начала выплачивать дивиденды в прошлом году, что стало «первым шагом к вознаграждению акционеров за поддержку нашего роста в последние пять лет», по словам генерального директора Трэвиса Стиса. Вслед за этим Diamondback Energy пообещала своим инвесторам 50% -ный рост в 2019 году, поскольку она намерена и дальше вознаграждать их за поддержку. Ожидается и дальнейшее повышение, учитывая, что компания «готовится к значительному генерированию свободного денежного потока в 2020 году и в последующие периоды по сегодняшним (прогнозируемым) ценам, в то же время продолжая наращивать производство с ведущими темпами в отрасли».

Нефтяная отрасль была местом, где инвесторы могли собирать прибыльные потоки доходов, прежде чем рынок рухнул несколько лет назад. Нефтяные компании с тех пор восстановили свои финансовые фонды и теперь работают над тем, чтобы вернуть доверие инвесторов к доходам, выплачивая больше дивидендов. Это становится интересной областью для дивидендных инвесторов, чтобы обдумать.




Комментарии