Saudi Aramco сообщила, что планирует продать 1,5% акций на внутренней бирже Tadawul, ориентировочная цена составляет $8–8,5 за акцию. Окончательная цена и объем акций будут объявлены 5 декабря.
В воскресенье Saudi Aramco установила предварительную оценку своей рыночной стоимости в $1,6 трлн. - $1,7 трлн., что делает ее потенциально самой дорогой компанией на планете.
Ориентировочная цена акции составляет $8–8,5, ориентировочный объем выпуска - около 3 млрд. акций (1,5% компании), что говорит о потенциальном привлечении около $25,6 млрд. Окончательные оценки будут представлены 5 декабря, дата проведения IPO еще не определена.
Поскольку листинг внутренний - на бирже Саудовской Аравии Tadawul, треть (0,5% акций) будет доступна для покупки саудитами, остальные (1% акций) - иностранным институтам, которым разрешено инвестировать в фондовый рынок королевства.
Согласно сообщениям источников Reuters, никаких международных роуд-шоу для продажи акций не будет. Saudi Aramco официальной информации по этому поводу пока не дает.
«Я ожидаю, что это является отражением низкого международного спроса», - сказал Рори Файф, управляющий директор MENA Advisors.
Предположительная оценка в $1,6 трлн. - $1,7 трлн. представляет собой более низкую, чем $2 трлн., на которую рассчитывал наследный принц Саудовской Аравии Мухаммед бен Салман, выступающий инициатором IPO крупнейшей мировой нефтяной компании. Страна стремится привлечь средства для большей диверсификации своей экономики и меньшей зависимости от экспорта нефти.
IPO Saudi Aramco несколько раз откладывалось из-за сложностей оценки и ряду других причин. По словам руководства компании, график IPO был отложен, поскольку Aramco находилась в процессе приобретения 70% акций производителя нефтехимической продукции Saudi Basic Industries Corp.
Доходы и прибыль Aramco за последний год снизились из-за падения цен на нефть. В 2018 году разгорелся политический скандал из-за убийства саудовского журналиста Джамала Хашогги. А в сентябре этого года два предприятия Saudi Aramco были атакованы, в результате чего произошли масштабные пожары.
Поскольку Aramco - самая прибыльная компания в мире, ожидаемые дивиденды будут щедрыми. Согласно предварительным оценкам, сумма дивидендов Saudi Aramco в 2020 году может составить $75 млрд., что более чем в пять раз превышает выплату Apple, самой крупной компании S&P 500.
Несмотря на это, эксперты отмечают довольно высокие риски для будущего роста нефтяного гиганта, среди них: тенденции к снижению потребления нефти, переход на электромобили, усилия правительств по снижению выбросов углекислого газа, геополитические риски и риски безопасности для объектов и инфраструктуры Aramco.
Период подписки на IPO Saudi Aramco для розничных инвесторов: 17-28 ноября, а институциональные инвесторы могут подписаться до 4 декабря.
Компания привлекла к процессу IPO 27 финансовых компаний, среди которых банки Citigroup, Goldman Sachs, HSBC, JPMorgan и Morgan Stanley.
Комментарии