В UBS ожидают более скорой прибыльности от потокового сервиса Disney. Аналитик финансовой компании повысил прогноз по количеству абонентов для Disney +, который ожидается к запуску в ноябре.
Вчера инвестиционная компания UBS повысила целевую цену на акции Disney как раз перед отчетом о доходах компании в среду на оптимистическом настроении относительно ее скорого запуска потокового сервиса.
Аналитик UBS Джон Ходулик (John Hodulik) поддержал свой рейтинг “покупать” для акций Disney, повысив целевой уровень цены с $128 до $165. Он сказал, что краткосрочные убытки от потоковой платформы Disney +, которая должна быть запущена в ноябре, могут оказаться больше, чем ожидалось, но ее долгосрочные возможности выглядят сильными.
По мнению аналитика, платформа так называемой прямой связи с потребителем (DTCI) Disney + может достичь прибыльности раньше, чем ожидалось.
«Теперь мы ожидаем, что сегмент DTCI (Direct to Consumer and International) достигнет уровня безубыточности в 2024 финансовом году против ожидавшихся убытков в $2 млрд. в 2024 финансовом году и безубыточности в 2026 финансовом году», - сказал Ходулик.
Повышение операционного левериджа (соотношение постоянных и переменных расходов компании) в сочетании с более быстрым ростом числа подписчиков приведет к более высокой, чем ожидалось, прибыльности.
Аналитик ожидает, что к 2024 году у платформы будет 65 миллионов абонентов, по сравнению с его предварительной оценкой в 50 миллионов. В сочетании с ожидаемыми 60 миллионами подписчиков на ESPN Plus и Hulu от Disney, к 2024 году Disney сможет увидеть 125 миллионов подписчиков. Для сравнения, UBS прогнозирует, что к 2024 году Netflix (NFLX) получит 300 миллионов и более глобальных подписчиков.
Disney + нацелен на прямую конкуренцию с потоковым гигантом Netflix, потоковым сервисом Amazon Prime от Amazon (AMZN), видеосервисом YouTube TV от Alphabet (GOOG, GOOGL), хотя последний сервис пока относительно небольшой по количеству подписчиков.
11 апреля компания Disney опубликовала подробную информацию о своих планах Disney +, и с тех пор ее акции выросли примерно на 15%. Подробнее в статье Marketinfo.pro “Потоковый сервис Disney + будет дешевле Netflix и появится 12 ноября в США”.
Комментарии