Первые месяцы поставок iPhone 13 от Apple (AAPL) оказались более сильными, чем iPhone 12. От этого выиграют поставщики Apple, которые уже продемонстрировали рост и ожидают дальнейших выгод от продолжения “цикла обновлений” iPhone 5G.
Покупка акций поставщиков успешных компаний может быть хорошей идеей, особенно, если это Apple (AAPL) - самая дорогая компания в мире, с рыночной капитализацией в $2,36 трлн.
Сегодня Apple наблюдает рост популярности своей новой линейки iPhone 13 с 5G (начало поставок 24 сентября), данные по предзаказам которой показали лучшие результаты, чем предыдущей модели iPhone 12.
Эксперты рынка прогнозируют продолжение “цикла обновлений” моделей iPhone с 5G в ближайшие годы. Согласно оценке Дэна Айвза, известного аналитика инвестиционной компании Wedbush Securities, примерно 250 миллионов из нынешней базы в 975 миллионов пользователей iPhone не обновляли свои смартфоны более 3,5 лет, что создает отложенный спрос на новую линейку.
Согласно сообщению на MacRumors.com, Apple сокращает производство старых моделей iPhone, стремясь увеличить выпуск линейки iPhone 13 и сократить время ожидания доставки, с которым в настоящее время сталкиваются клиенты.
Все это является хорошим предзнаменованием для Skyworks Solutions (SWKS) и Cirrus Logic (CRUS), двух поставщиков чипов для новых iPhone, успех iPhone 13 может означать рост цен на их акции.
Акции Skyworks Solutions могут выиграть от популярности iPhone 13
Компания Skyworks Solutions поставляет Apple внешние радиочастотные (RF) модули для работы модема 5G.
Акции Skyworks Solutions (SWKS) выросли на 4,3% с начала года, тенденция последнего квартала негативная - 16%.
Продажи линейки iPhone 12, первых смартфонов Apple с 5G вызвали колоссальный рост доходов и прибыли Skyworks. На продажи Apple пришлось около 56% всех доходов Skyworks в 2020 финансовом году.
Доходы компании за первые 9 месяцев 2021 фин. года увеличилась на 58% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) до $3,8 млрд., а прибыль увеличилась более чем вдвое до $1,17 млрд.
Ожидается, что производитель микросхем может продолжить получать выгоды от популярности iPhone 13, к тому же Apple теперь использует больше диапазонов 5G в новой линейке, чтобы стимулировать его распространение в большем количестве стран. Расширение диапазонов 5G означает, что Apple придется использовать больше радиочастотных фильтров, что может привести к увеличению доходов Skyworks от каждой проданной единицы.
В iPhone 13 используется в среднем от 50 до 80 радиочастотных фильтров по сравнению с 30-50 фильтрами в устройстве 4G, что указывает на возможность длительного роста Skyworks.
По сообщениям экспертов рынка, Apple планирует произвести 90 миллионов моделей iPhone 13 в 2021 году, что на 20% больше, чем при первоначальном производстве iPhone 12 в 2020 году.
Таким образом, Skyworks должна получить выгоду от сочетания более высоких продаж и большего количества продаж на единицу.
Акции Cirrus Logic могут выиграть от популярности iPhone 13
Cirrus Logic поставляет пять чипов для новых iPhone, согласно данным TechInsights. Производитель микросхем предоставляет аудиокодеки, усилители звука и чип преобразования мощности для линейки iPhone 13. Это больше, чем четыре чипа, которые Cirrus поставлял для iPhone 12.
Таким образом, как и в случае со Skyworks, Cirrus может получить больше денег от каждой единицы линейки iPhone 13. Это хорошее предзнаменование для Cirrus, поскольку Apple также является его крупнейшим клиентом.
На долю продаж компании Apple в первом квартале 2022 фин. года (закончился 26 июня 2021 года) пришлось 72% доходов Cirrus. Доходы 1 квартала Cirrus составили $277,3 млн., что на 14% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Во втором квартале производитель микросхем прогнозирует скачок до $450 млн. (почти на 30% выше чем в аналогичном квартале прошлого года).
Акции Cirrus Logic снизились на 2,9% с начала 2021 года, но выросли на 1,5% за последнюю неделю.
Таким образом, неудивительно, что аналитики дают высокие прогнозы роста доходов на текущий фин. год Cirrus в 15,6%. Компания может превзойти средние оценки Wall Street в этом году и продемонстрировать более высокий, чем ожидалось, рост.
Стоимость акций Skyworks Solutions (SWKS) и Cirrus Logic (CRUS) сегодня тяжело назвать завышенной, при этом компании должны выиграть от популярности iPhone 13 и, в целом, от сильной динамики продаж iPhone от Apple в течение следующих нескольких лет.
Акции этих компаний могут также рассматриваться как вариант инвестирования в рост отрасли 5G, которые сегодня торгуются по заманчивой цене.
Комментарии