Производитель электрических внедорожников Rivian в пятницу сообщил о подаче заявки на IPO в SEC. СМИ пишут о потенциальной рыночной оценке Rivian в $80 млрд. Однако такая оценка крайне высока, учитывая, что стартап пока не продал ни одного электромобиля.

Все, что нужно знать об IPO Rivian

Компания Rivian объявила в пятницу, что конфиденциально подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам («SEC») о регистрации для предлагаемого публичного листинга (IPO).

Этот шаг Rivian говорит о том, что компания планирует пойти по традиционному пути выхода на публичный рынок в отличие от набирающего популярность среди стартапов способа выхода на биржу, путем слияния со специализированной компанией по приобретению акций (SPAC).

Это хорошая новость для инвесторов, поскольку привлеченные в результате IPO средства должны помочь Rivian ускорить начало производства и наращивания поставок.

Кому принадлежит Rivian?

Стартап электрических внедорожников Rivian стал известен благодаря большим суммам привлеченных средств от таких компаний как Amazon (AMZN)(раунд в $700 млн.) и Ford (F)($500 млн.), а также инвестиционных фондов T. Rowe Price ($1,3 млрд.), Soros Fund Management, автомобильного дилера Cox Automotive ($350 млн.) и других.

По сообщениям, после инвестиций, Amazon принадлежит не менее 10% компании Rivian, крупная доля также у Ford и у основателя / генерального директора Роберта Дж. Скаринджа. Однако точной информации о разделении капитала в публичном доступе пока нет.

На сегодняшний день Amazon - крупнейший клиент Rivian, гигант электронной торговли заказал 10 тыс. электрических грузовиков, специально разработанных для доставки посылок.

Всего Rivian привлек около $10,5 млрд., подробнее о раундах финансирования вы можете прочесть в пресс-релизах компании

Стартап электромобилей начал привлекать инвестиции после того, как в мае 2019 года представил свой пикап R1T на Overland West, в Аризоне.

источник изображения: Rivian

Что известно инвесторам о Rivian?

Компания позиционирует свои электрические внедорожники как идеальные авто для путешествий, их аккумуляторные батареи Rivian разрабатывает самостоятельно, авто будут иметь “полуавтономные системы управления” (автопилот).

Пятиместный пикап R1T и семиместный внедорожник R1S имеют запас хода около 480 км., цены стартуют от $67 500 и $70 000 соответственно.

Конкурировать Rivian будет нелегко, учитывая наличие на рынке электрических Ford F-150 Lightning, предстоящие запуски Tesla (TSLA) Cybertruck, GMC Hummer EV от General Motors (GM), Lucid SUV (LCID), Nikola, китайские внедорожники Nio ES8 (NIO) и Xpeng Motors (XPEV), которые приступают к своим первым поставкам за рубеж. 

Rivian будет производить свои авто на заводе в Иллинойсе, который был переоборудован со старого завода Mitsubishi, после его покупки в 2017 году. По последним сообщениям, в компании сейчас работает около 7000 человек.

источник изображения: Rivian

“Мы представляем собой сеть офисов, испытательных лабораторий, центров разработки, сервисных центров, зарядных станций и производственных площадок, соединенных между собой тысячами сотрудников”, - говорится на сайте Rivian.

В 2020 году Rivian прогнозировал поставку 20 000 автомобилей в 2021 году и озвучивал планы удвоить этот показатель к 2022 году. Это означало бы потенциальные продажи в около $1,4 млрд. - $2,8 млрд. Однако, по состоянию на сегодня, - срок ожидаемых поставок первых пикапов R1T по ранним бронированиям - сентябрь этого года. Текущий срок выполнения новых предзаказов на поставку R1T на сайте компании: январь 2022 года.

IPO Rivian - оценка под вопросом

Ожидается, что IPO Rivian состоится до конца этого года. Однако это будет известно только после того, как SEC завершит процесс проверки.

“Размер и ценовой диапазон предлагаемого IPO еще предстоит определить” - сообщает Rivian.

Согласно СМИ, Rivian рассчитывает на оценку в $70 - $80 тыс., андеррайтерами IPO компании являются Goldman Sachs (GS), JPMorgan Chase (JPM) и другие. Однако такая оценка превосходит текущую рыночную капитализацию крупнейших автопроизводителей США Ford Motor ($50,6 млрд.), General Motors ($70,6 млрд.) и Stellantis ($64 млрд.), которой принадлежит Chrysler, а также китайского производителя электромобилей NIO ($63 млрд.) и больше, чем у стартапа электромобилей Lucid и XPeng вместе взятых. 

С рыночной капитализацией в $80 млрд. Rivian станет шестым по величине производителем автомобилей на планете.

Гэри Блэк, основатель и управляющий партнер Future Fund Active ETF (FFND) считает, что такая оценка Rivian далека от реальности, учитывая, что компания не продала еще ни одного авто.




Комментарии