Акции FedEx растут: инфляция не нанесла вреда прибыли, прогноз на 2023 год сильный

Акции FedEx (FDX), снизившиеся на 5,95% с начала года, выросли на 6,62% в пятницу после отчета о 37%-ном росте прибыли на акцию в 4 квартале финансового 2022 года, закончившимся 31 мая.

Доходы FedEx и прогнозы компании превзошли оценки аналитиков на 2023 финансовый год. В отчете руководство компании указало, что переложило часть растущих затрат и инфляции на потребителя, повысив цены на транспортировку. Благодаря этому, FedEx удалось повысить маржу операционной прибыли до около 9,2% по сравнению с 8,7% в аналогичном квартале прошлого года. Аналитики Wall Street рассчитывали на маржу прибыли около 9,3%.

Прибыль на акцию в $6,87 практически соответствовала средним аналитическим прогнозам. Доходы выросли на 8% до $24,4 млрд., немного превысив оценки аналитиков в $24,05 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов FedEx.

Прогноз прибыли FedEx на 2023 фин. год составляет диапазон $22,50 - $24,50 на акцию. Среднее значение этого диапазона ($23,50), более чем на $1 выше, чем оценка Wall Street, составляющая около $22,21 за акцию.

Сильные показатели стали облегчением для инвесторов, опасающихся влияния инфляции на прибыль FedEx.

“Мы ожидаем дальнейшего роста в 2023 финансовом году и далее, поскольку реализуем наши инициативы, направленные на повышение прибыльности и прибыли”, — сказал финансовый директор Майкл Ленц в пресс-релизе компании.

Всего несколько недель назад FedEx добавила три места в правление для инвесторов-активистов и увеличила свои дивиденды более чем на 50%.

На этой неделе 29 июня FedEx проведет мероприятие для инвесторов и аналитиков, на котором изложит свои планы и цели на год-три.

Реакция Wall Street на отчет FedEx

После отчета FedEx аналитик Citigroup Кристиан Уэтерби отметил, что рынки грузоперевозок продолжают слабеть, но он считает, что FedEx может сократить расходы, чтобы сохранить норму прибыли. Он оценивает акции как «покупать» и имеет целевую цену в $270 по сравнению с ценой закрытия в пятницу в $243,24.

Аналитик Bank of America Securities Кен Хекстер 24 июня сохранил рекомендацию «покупать» на FedEx и установил целевую цену в $276,00 за акцию.

Аналитик JP Morgan Брайан Оссенбек также позитивно отреагировал на отчет FedEx, повысив свою целевую цену для акций FedEx на $5 до $284 и рекомендуя покупать акции транспортной компании. Однако он предупредил инвесторов, что после “Дня инвесторов” рост акций FedEx может замедлиться.

Согласно данным TipRanks, настроения корпоративных инсайдеров FedEx в отношении акций положительны. За последний квартал количество инсайдеров, покупающих свои акции FDX, увеличилось по сравнению с предыдущим годом. В прошлом месяце Фредерик В. Смит, председатель FDX, купил 198 675 акций на общую сумму $16 937 044. 

Около 73% аналитиков, освещающих акции FedEx, рекомендуют покупать акции. Средний рейтинг покупки акций S&P 500 составляет около 58%. Средняя целевая цена аналитиков составляет около $295 за акцию, что примерно на 20% выше недавних уровней.

Графический анализ показывает, что акции FedEx сегодня находятся на самом высоком уровне с февраля. Что еще более важно, акции преодолели сопротивление нисходящего тренда. 

С марта по май акции FedEx были в области отката, с ключевым уровнем в $200. Теперь они в области $235 - $240 - в этой зоне 10-месячная скользящая средняя и максимум цены акций прошлой недели. 

Аналитики прогнозируют хороший потенциал для роста до диапазона от $250 до $255, что составляет 50%-ное восстановление цены, и после некоторого времени и консолидации зоны $270 - $275. Все єто при условии, если FedEx сможет удержаться выше максимума прошлой недели и 10-месячной скользящей средней.

Если акции не достигнут этих уровней, то мы можем ожидать отката и повторного тестирования предыдущего уровня сопротивления, нисходящего тренда и снижения 10-недельной скользящей средней.