Отчет JPMorgan, крупнейшего банка США и индикатора экономики, разочаровал Wall Street. Акции JPM упали, так как прибыль и доходы банка снизились. При этом, JPMorgan создал кредитные резервы, а также заявил о воздействии высокой инфляции и влиянии войны России в Украине.
Сегодня JPMorgan, крупнейший банк США по размеру активов, опубликовал свои финансовые итоги первого квартала 2022 года.
Акции JPMorgan (JPM), снизившиеся почти на 17% с начала года, упали на 3,2% на момент закрытия торгов.
Конкуренты JPMorgan: Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC) выпустят свои отчеты в четверг.
Инвесторы и аналитики Wall Street получили следующие ключевые сигналы: макроусловия ухудшаются, торговля на финансовых рынках становится более рискованной, JPMorgan готовится к потерям из-за потенциальных невыплаченных кредитов и возможной рецессии.
Прибыль и доходы JP Morgan снизились
Чистая прибыль JP Morgan за первый квартал упала на 42% по сравнению с прошлогодним значением до $8,282 млрд.
Прибыль на акцию составила $2,63 - согласно отчету, влияние потерь от контрагентов, связанных с Россией, стоило банку $0,13 на акцию.
Общие доходы банка снизились на 5% до $31,6 млрд., но оказались немного выше ожиданий Wall Street. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов JP Morgan.
Важным выводом для инвесторов стало создание JP Morgan резерва в размере $902 млн. на случай ожидаемых убытков по кредитам по сравнению с $5,2 млрд. годом ранее. Это выделение резервов снизило прибыль на акцию на $0,23.
Банк также зарегистрировал убытки в размере $524 млн., вызванные уценками и расширением спредов после вторжения России в Украину.
В среднем, кредиты банка выросли на 5%, а средние депозиты выросли на 13%.
Выручка от торговли инструментами с фиксированным доходом в размере $5,7 млрд. за квартал превысила оценки аналитиков примерно на $800 млн., а выручка от торговли акциями в размере $3,1 млрд. превысила оценки почти на $500 млн. В то же время доход от инвестиционно-банковских услуг в размере $2,1 млрд. оказался ниже оценки в $2,37 млрд.
В прошлом месяце JPMorgan заявил, что его выручка от торговых операций упала на 10% в начале марта, но турбулентность, связанная с войной на Украине и санкциями против России, делает дальнейшие прогнозы невозможными.
«Рынки сейчас крайне коварны; существует много неопределенности», — заявил на конференции 8 марта Трой Рорбо, директор по глобальным рынкам JPMorgan.
В течение квартала JP Morgan выплатил дивиденды в размере $3 млрд., или $1 на акцию, при этом выкупив обыкновенные акции на сумму $1,7 млрд. Совет директоров компании утвердил новую программу выкупа обыкновенных акций на сумму $30 млрд., вступающую в силу 1 мая.
Прогнозы JPMorgan пессимистичны
«Инфляция и война в Украине — мощные силы, которые угрожают экономике», — сказал Даймон, подчеркнув изменение своего бычьего прогноза по экономике США.
«ФРС должна попытаться управлять этой экономикой и попытаться добиться "мягкой посадки" [для рынка], если это возможно».
На вопрос о том, могут ли США столкнуться с рецессией, Даймон сказал: «Я не предсказываю рецессию. Возможно ли это? Абсолютно».
Даймон подчеркнул, что его банк создал кредитные резервы из-за «более высокой вероятности снижения риска» в экономике США, в частности, из-за воздействия высокой инфляции и конфликта в Украине.
Даймон сказал: «Мы сохраняем оптимизм в отношении экономики, по крайней мере, в краткосрочной перспективе — балансы потребителей и бизнеса, а также потребительские расходы остаются на здоровом уровне, — но видим впереди серьезные геополитические и экономические проблемы из-за высокой инфляции, проблем с цепочками поставок и война на Украине».
Хотя JP Morgan, как и другие банки, должен получить более высокую прибыль от растущих ставок ФРС, акции могут снижаться если инвесторы будут все больше беспокоиться о рецессии, поскольку это может привести к росту убытков по кредитам.
Комментарии