Акции трех лидеров производства лития, чтобы инвестировать в отрасль электромобилей

Для мировых производителей лития “пандемический” 2020 год оказался кризисным в первую очередь из-за избытка предложения и снижения на этом фоне цен на литий. 

Однако с приходом к власти в США Джо Байдена и администрации демократов крупнейшая мировая экономика “взяла курс” на зеленую энергию. В Конгрессе обсуждается законопроект, по которому отрасль электромобилей может получить различные субсидии, льготы и помощь для строительства национальной сети из 500 000 зарядных станций в размере $174 млрд. в ближайшее 10 лет.

Аналогичные меры принимают в Европе, при этом многие крупнейшие мировые автопроизводители (General Motors, Ford,  Volkswagen) объявили о планах по переходу на электромобили.

Спрос на электромобили резко вырос во второй половине 2020 года и вырос на 43% во всем мире за полный год.

На этом фоне выросли акции производителей лития - химического элемента, используемого в аккумуляторах для электромобилей.

Среди производителей выделяются три лидера отрасли, акции которых должны вырасти на фоне благоприятной тенденции: 

1. Albemarle (ALB) 

2. Livent Corporation (LTHM) 

3. Sociedad Química y Minera de Chile (SQM)

Акции каждой из этих трех компаний выросли в конце 2020 - начале 2021 года - на графике ниже красной линией отмечен рост акций Sociedad Química y Minera de Chile, голубой - акций Livent Corporation, на свечном графике - рост акций Albemarle.

Каждая из этих компаний показала значительный рост доходов и прибыли в первом квартале 2021 года.

Albemarle

Компания Albemarle (ALB) занимается не только добычей лития, но и брома (применяется для продуктов пожарной безопасности) и других специальных химикатов.

Albemarle планирует удвоить производство на своем литиевом заводе в Сильвер-Пике, штат Невада, а также потратить примерно $1,5 млрд. в течение следующих пяти лет на литиевые проекты в Китае, Австралии и Неваде. С таким наращиванием производства лития компанию ждет впечатляющий рост доходов и рентабельности.

Отчет за первый квартал Albemarle показал рост доходов на 12,2% (по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) до $829,3 млн., из них на доходы от производства лития пришлось $279 млн. (рост на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Прибыль на акцию также выросла на 10%.

За последний год акции Albemarle (ALB) выросли на 131,7%, с начала 2021 года рост составил почти 19%.

Максимальная целевая цена на акции Albemarle от аналитика Evercore ISI составляет $200 за акцию, что представляет собой прогноз годового роста в 14% от цены в $175,51 на момент закрытия торгов в пятницу 9.07.

Livent Corporation

Компания Livent Corporation (LTHM) – занимается исключительно производством лития и входит в пятерку крупнейших мировых лидеров.

В течении большей части 2020 года доходы компании снижались из-за снижений цен на литий, но за последние два квартала наблюдалось восстановление. Доходы Livent в первом квартале 2021 года выросли примерно на 34% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $91,7 млн. Квартальная прибыль до уплаты налогов также выросла на 18% до $11,1 млн. Компания также дает высокий прогноз на весь финансовый год. 

Livent объявила о планах достичь углеродной нейтральности к 2040 году.

Акции Livent (LTHM) за год выросли почти на 230%, с начала 2021 рост составил 5,4%.

Максимальная целевая цена на акции Livent от аналитика Raymond James в $24 за акцию представляет собой прогноз годового роста в 21% от цены в $19,85 на момент закрытия торгов в пятницу 9.07.

Sociedad Química y Minera de Chile

Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) – чилийская химическая компания, в основном ориентированная на добычу лития и калия. Как и у конкурентов, в прошлом году у нее были плохие показатели, но последние в двух кварталах наблюдалось восстановление на фоне улучшающихся перспектив отрасли.

Доходы SQM в первом квартале выросли на 34% на фоне огромного роста объемов продаж лития - на 180%, а прибыль на акцию на 53%. В результате прогноз компании по объемам продаж карбоната лития на 2021 год улучшился как минимум на 30%.  Кроме того, компания с оптимизмом смотрит на планы расширения добычи лития в Чили.

Акции SQM за год выросли на 77,85, с начала 2021 акции еще пока не вышли на положительную траекторию.

Максимальная целевая цена на акции SQM от аналитика Deutsche Bank в $70 за акцию представляет собой прогноз большого годового роста в 46% от цены в $47,91 на момент закрытия торгов в пятницу 9.07.

Аналитики ожидают от Sociedad Química y Minera de Chile значительного улучшения темпов роста доходов в будущем, при этом оценки значительно опережают средние по отрасли. Таким образом, в ближайшие месяцы акции SQM могут вернуться к росту.

В целом, перспективы акций всех трех компаний улучшаются в среднесрочном и долгосрочном периоде на фоне хороших макроэкономических условий, в частности ожиданий более высоких средних цен на литий до конца года. 

Растущий спрос на литий будет продолжать невероятными темпами увеличивать рентабельность этих компаний. В ближайшее время инвесторы увидят это в отчетах компаний за второй квартал.

Читайте также “Пять акций компаний, добывающих литий и водородные топливные элементы на которые стоит обратить внимание”.