Какие компании выиграют от перехода США на электромобили к 2030?

В четверг в Белом доме президент США Джо Байден торжественно подписал распоряжение о том, чтобы 40%-50% от всех новых автомобилей, проданных в США в 2030 году, были электрическими. 

Заявление было сделано на мероприятии, куда администрация президента пригласила крупнейших автопроизводителей США, за исключением тех, чьи работники не являются членами профсоюза.

На мероприятии присутствовали руководители General Motors (GM), Ford (F) и Stellantis - голландской компании, производящей бренды Chrysler, Dodge и Jeep. Эти три компании являются тремя крупнейшими работодателями членов Объединенного профсоюза работников автомобильной промышленности (United Auto Workers (UAW), который поддержал Байдена на выборах в апреле 2020 года. 

По словам основателя Tesla (TSLA) Илона Маска в Twitter, он и его компания не были приглашены. Автомобили Tesla Model 3, X и S составляют почти 60% рынка электромобилей в США, но компания не имеет профсоюзного персонала.

Администрация Байдена также предложила новые стандарты выбросов для транспортных средств (легковых и грузовых автомобилей) для моделей 2023 года, продаваемых в США. Предлагаемые стандарты подлежат общественному обсуждению и окончательному утверждению.

Достигнет ли Байден заявленного плана электрификации?

Экологическая группа Safe Climate Transport Campaign раскритиковала распоряжение Байдена, ссылаясь на то, что оно имеет рекомендательный характер, при этом автомобильные компании дают добровольные обещания.

Проблема в том, что на сегодняшний день на дорогах США находится всего около 2 миллионов электромобилей, и только около 2% всех автомобилей, проданных в 2020 году, были полностью электрическими.

На графике Международного энергетического агентства (IEA ОЭСР) видно, что Китай и Европа в последние годы опережали США по количеству продаж электромобилей (в миллионах единиц).

Чтобы США добились мечты Байдена - превзойти Китай в лидерстве на рынке электромобилей, могут потребоваться значительно большее федеральное финансирование, чем то, что обещают власти сейчас.

В эту субботу Сенат США снова попробует принять все поправки к законопроекту о долгосрочном финансировании инфраструктуры в размере $1 трлн., который в том числе включает выделение государственного финансирования на рынок электромобилей.

Байден призвал выделить $174 млрд. на льготы покупателям, помощь автопроизводителям в переоборудовании заводов, а также создание национальной сети зарядных станций (около $7,5 млрд.).

Большая часть этого бюджета - около $100 млрд. планировалась на выделение льгот населению при покупке электромобиля. Marketinfo.pro писал об этом в статье “В США хотят повысить налоговые льготы на покупку электромобилей до $12500”.

Эксперты говорят, что оставшихся $66,5 млрд. государственных инвестиций (за вычетом льгот населению и инвестиций в зарядные станции) может быть недостаточно, чтобы достичь этой цели. 

Вывод сделан исходя из сравнения запланированных инвестиций General Motors в около $8 млрд. только на технологии аккумуляторов для производства 1 млн. электромобилей в год.

Согласно отраслевым оценкам, общий объем продаж новых автомобилей в США в первой половине 2021 года достиг около 8,35 млн. единиц. Если предположить, что около 16 млн. - это будущий годовой объем продаж авто в стране, то на производство аккумуляторов для половины из них - 8 млн. потребуется $64 млрд. И это только инвестиции, необходимые на производство аккумуляторов, не считая переоборудование сборочных линий на заводах и расходы на проектирование.

Таким образом, федеральных средств будет явно не достаточно и компании потратят много заемных. 

Большая доля государственных субсидий и льгот, вероятно, придется на General Motors, Ford и Stellantis, тогда как у Tesla - меньше шансов из-за отсутствия профсоюза. Байден и демократы называли рост профсоюзных рабочих мест одной из ключевых целей своего инфраструктурного законопроекта, к которому относится финансирование рынка электромобилей. 

Эксперты рынка рекомендуют инвесторам обратить внимание на акции компаний, которые будут обеспечивать инфраструктуру и поставки для производителей электромобилей. Среди них:

• Компании, занимающиеся строительством и обслуживанием станций зарядок электромобилей: ChargePoint (CHPT) и Rockwell Automation (ROК).

• Производители аккумуляторных батарей для электромобилей, такие как CATL в Китае, которая потратила около $3 млрд. за последние 12 месяцев на увеличение своих мощностей. Все крупнейшие производители аккумуляторов в мире - иностранные, базирующиеся в Корее, Японии и Китае.

• Производители лития - ключевого и самого дорогого компонента в аккумуляторных батареях, пример - компания Albemarle (ALB), которая тратит около $800 - $900 млн. в год на поддержание и расширение своей деятельности.