ФРС позволит крупным американским банкам, прошедшим раунд стресс-тестов с выполнением требований к капиталу, возобновить увеличение дивидендов, а также увеличить программы выкупа акций с 30 июня.

ФРС снимет ограничения по дивидендам и выкупу акций для банков США 30 июня

В четверг акции американских банков получили стимул роста, поскольку Федеральная резервная система (ФРС) объявила о снятии ограничений на выплаты дивидендов и выкуп акций при выполнении требований к капиталу.

Для этого, банки проходят стресс-тесты, которые, согласно заявлению ФРС «оценивают устойчивость крупных банков путем оценки их убытков, доходов и уровня капитала при гипотетических сценариях в течение девяти будущих кварталов». 

Этот шаг Центрального банка США говорит о том, что финансовый сектор страны демонстрирует достаточную силу и дает уверенность в том, что экономика восстанавливается от кризиса пандемии. Решение принято единогласно.

«Банковская система продолжает быть источником силы, и возвращение к нашей нормальной структуре после стресс-теста в этом году сохранит эту силу», - сказал заместитель председателя ФРС по надзору Рэндал Куорлз. 

ФРС сообщила, что результаты проверки в этом году будут опубликованы 1 июля. Для тех банков, которые не пройдут стресс-тесты, ограничения будут длится до 30 сентября.

Министр финансов Джанет Йеллен приветствовала этот шаг ФРС, заявив: «Я была против, когда мы были очень обеспокоены ситуацией, в которой банки могут столкнуться с обратным выкупом акций. Но сейчас финансовые учреждения выглядят более здоровыми, и я считаю, что они должны иметь некоторую свободу, предусмотренную правилами, для выплаты прибыли акционерам». 

Ограничения на выкуп акций и размер дивидендов были введены ФРС в первые месяцы пандемии как меры, которые позволят банкам сохранить достаточно ликвидности для покрытия потенциальных невыплат по кредитам в условиях рецессии. Банковский сектор США доказал свою устойчивость во время пандемии, хотя прибыль некоторых банков снизилась из-за нулевых процентных ставок. Наибольшие выгоды в 2020 году получили крупные американские банки, имеющие сильные инвестиционные подразделения, которые извлекли пользу от волатильности финансовых рынков.

Акции шести крупнейших банков США начали демонстрировать сильный рост с ноября 2020 года, а в декабре, по итогам стресс-тестов, ФРС сняла некоторые ограничения по возобновлению банками программ возврата капитала в первом квартале 2021 года, однако при условии, что дивиденды и обратный выкуп акций будут ограничены суммой, основанной на доходе за прошлый год.

Банки выкупили свои акции всего на $80,7 млрд. в 2020 году, причем большая часть из них была произведена до начала пандемии.

Ниже на графике представлен рост акций JPMorgan Chase (JPM), Bank of America (BAC), Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC).

Рост акций банков на фоне новости в четверг (на момент закрытия торгов) и за последние 12 месяцев составил:

  • для JPMorgan Chase: 1,28% и 66,3% соответственно;

  • Bank of America: 2,06% и 78,5%;

  • Goldman Sachs: 0,58% и 113%;

  • Morgan Stanley: 1% и 135,75%;

  • Citigroup: 2,34% и 71,3%;

  • Wells Fargo: рост на 3,1% в четверг и 36,66% за последние 12 месяцев, при этом рост за последние 6 месяцев составил 72%.

Дополнительной позитивной новостью в четверг стало заявление президента Джо Байдена об удвоении его цель вакцинации до 200 миллионов прививок за первые 100 дней его пребывания в должности, поскольку первоначальная цель уже достигнута. 

Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,62%, S&P 500 увеличился на 0,52%, а высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 0,12%.




Комментарии