Листинг Rivian на бирже Nasdaq был одним из самых ожидаемых в 2021 году - инвесторы не были разочарованы. Компания привлекла $11,9 млрд. для своего развития и была оценена $85,9 млрд., что выше, чем, например, капитализация компании Ford.
IPO Rivian на бирже Nasdaq под тикером RIVN в среду оказалось очень успешным, многие аналитики рынка назвали этот листинг “беспрецедентным”.
Цена акций Rivian на момент открытия рынка в среду составила $106,75, в ходе торгов она достигла максимума в $119,5, но на момент закрытия рынка цена составила $100,73, что на $22,73 или 29,14% выше цены IPO в $78.
Первоначально, Rivian рассчитывал на оценку акций в ходе IPO в $57-$62 за акцию, но на фоне повышенного интереса повысил цену.
Цена акций Rivian перед открытием торгов в четверг выросла на 7,22%.
В результате IPO, Rivian привлек $11,9 млрд. для инвестиций в развитие своего бизнеса и масштабирование производства.
Стартап по производству электромобилей был оценен в $85,9 млрд., что выше, чем, например, капитализация компании Ford (F), которая составляет около $78 млрд. и примерно равно General Motors (GM), хотя компания Rivian прогнозирует выручку до $1 млн. в третьем квартале 2021 года.
По данным фирмы Dealogic, историческое IPO Rivian стало седьмым по величине IPO в США с 1995 года.
Аналитики рынка объясняют такой успех IPO Rivian во многом наличием такого инвестора, как компания Amazon (AMZN), которая владеет 20%-ной долей акций Rivian, оцениваемой примерно в $16,1 млрд., а также ее огромным заказом в размере 10 тыс. специально разработанных фургонов для службы доставки Amazon.
Согласно документам Ford , поданным в SEC, автопроизводитель владеет долей более 5% акций Rivian, доля оценивается в около $10,3 млрд.
Интерес инвесторов к “акциям электромобилей” укрепился в последний год с переходом многих крупных автопроизводителей на электромобили, а также стратегией США по переходу на продажи исключительно электромобилей к 2035 году. Читайте также статью Marketinfo.pro "Какие компании выиграют от перехода США на электромобили к 2030?"
К тому же, в США приняли закон, по которому на строительство государственной сети зарядных станций для электромобилей будет потрачено $7,5 млрд.
Акции китайских стартапов по производству электромобилей также сильно подскочили за последний год. Так, акции Xpeng (XPEV), поддерживаемого Alibaba (BABA), взлетели на 40% после листинга в прошлом году и сейчас торгуются почти в три раза больше, чем цена IPO.
Акции Tesla (TSLA), лидера рынка электромобилей, выросли на 160% за последние 12 месяцев.
Что нужно знать о Rivian
Компания Rivian, основанная в 2009 году, производит полностью электрические пикапы и внедорожники. Однако на конец октября было поставлено всего 156 единиц.
Число предзаказов на электромобили Rivian составляет внушительные 55 400 единицы, однако они не являются гарантиями покупок, а залог - возвращаемый.
Компания наняла тысячи сотрудников на нескольких предприятиях, включая завод в Нормале, штат Иллинойс. По состоянию на 30 октября в Rivian работало 9195 человек.
Источник изображения: Rivian
Rivian много тратит на исследования и разработки: в 2020 году $766 млн., а в первой половине 2021 года уже $683 млн. В результате убытки компании увеличились по мере подготовки к производству пикапа R1T и внедорожника R1S.
Компания сообщила об убытке в $994 млн. только в первой половине 2021 года, что более чем вдвое больше, чем убыток в размере $377 млн. за тот же период 2020 года.
Что говорят эксперты рынка о стоимости акций Rivian
Инвесторы Rivian должны быть готовы к высокой волатильности акций, поскольку рынок уже сегодня оценивает переполненность и растущую конкуренцию на рынке электромобилей.
Для достижения массового производства и наращивания продаж Rivian потребуется много инвестиций, стабильно растущий спрос и выход на международные рынки, чтобы не отставать от конкурентов.
«Все хотят инвестировать в хороший бизнес в пространстве, которое будет расти», - сказал Майкл О'Рурк, главный рыночный стратег Jonestrading Institutional Services. «Но переплачивать невероятно опасно, особенно в условиях такого роста, похожего на пузырь».
Эксперты указывают, что, хотя популярные акции часто стремительно растут, они также могут быстро упасть.
Причиной возможного падения акций Rivian также могут стать продажи клиентов компании Rivian своих акций на фоне их высокого роста по сравнению с ценой IPO.
Rivian зарезервировала до 7% акций, выпущенных на момент IPO, для своей целевой программы акций (Directed share program (DSP)), в которую входили как инсайдеры компании (должностные лица, директора), так и клиенты, сделавшие предзаказ на электрический грузовик или внедорожник.
В то время, как инсайдеры не имеют права продажи своих акций до истечения срока блокировки, клиенты, которые приобрели акции Rivian по цене IPO в $78 за акцию, не имеют ограничений по сроку их продажи и могут продать в любой момент, заработав тысячи долларов.
Аналитик отмечают, что такие программы продаж акций клиентам в преддверии IPO повышают интерес к листингу компаний, создавая ажиотаж. Аналогичным шаги сделали компании Airbnb (ABNB), Uber (UBER) и Doximity, выделив часть “акций IPO” для своих клиентов.
Комментарии