Инвесторы фондового рынка сегодня сталкиваются с большим выбором акций электромобилей. На рынке торгуются акции как крупных международных автопроизводителей, так и стартапов из Китая и других стран. Что должно быть критерием выбора?

Как выбрать лучшую акцию среди производителей электромобилей?

Статистика мировых продаж автомобилей в кризисный 2020 год показала, что в то время как продажи авто с ДВС резко упали, продажи электромобилей показали значительный рост.

Последние полтора года стали огромным толчком роста для многих акций этой новой отрасли. И хотя многих инвесторов привлекает большой рост акций стартапов, эксперты рынка призывают быть осторожными при их покупке. 

В арсенале стартапов довольно часто есть только прототипы собственных электромобилей, но мировой опыт показывает, что путь от прототипа до массового производства проходят единицы компаний. К тому же, бизнес автопроизводства - один из наиболее капиталоемких. 

Горький опыт пережили инвесторы, купившие акции Nikola (NKLA) в период, когда стартапом водородных грузовиков заинтересовалась General Motors (GM). Спустя год, цена акций Nikola близка к цене на момент выхода компании на биржу, при этом компания планирует произвести свои первые авто только в конце этого года.

Какими критериями должна обладать компания, чтобы покупка ее акций принесла прибыль?

История глобализации говорит о том, что большинство стартапов электромобилей потерпят неудачу, а к 2030 году останется тройка победителей, которые займут большую часть рынка.

Стоит выделять пять базовых критерий для выбора такой тройки, с которыми могут согласиться многие эксперты отрасли.

1. Управленческая команда. Успех компании создают люди, поэтому критерием для выбора является наличие команды профессионалов, которые уже имеют за плечами успешный опыт работы. Умная, опытная, талантливая и дальновидная команда менеджеров будет привлекать новые таланты и финансирование для инвестиций в создание и улучшение своих электромобилей. 

2. Первоклассные технологии. Лидерства в производстве электромобилей не удастся достичь, если компания не будет обладать надежными базовыми технологиях, ключевое место в которых занимают технологии аккумуляторных батарей. Покупатели современных электромобилей проявляют высокие требования не только к дизайну, а к расширенному запасу хода и быстрой зарядке.

3. Инфраструктура и поставщики. Сегодня почти каждую неделю выходят новости о новых партнерствах производителей электромобилей - с поставщиками аккумуляторов, производителями лития, микросхем, а также о расширении сетей зарядок и прочих объектов инфраструктуры. 

Выбор инвестора должен основываться на успешности автопроизводителя в этих сферах и тому, насколько надежна созданная им цепочка поставок. Большую уверенность представляют долгосрочные партнерства, поскольку они будут обеспечивать долгосрочный успех.

4. Финансовые ресурсы. Баланс денежных средств в финансовых отчетах автопроизводителя также покажет насколько он преуспел в получении доверия от инвестиционных компаний и кредитных рейтинговых агентств и банков. Чем большим количеством финансовых ресурсов будет обладать компания, тем легче она переживет кризисные периоды.

5. Брендинг. Репутация и ориентированность на потребителя сегодня лежат в основе всех преуспевающих компаний. Среди производителей электромобилей есть те, которые выбирают только премиальный сегмент или исключительно нишу бюджетных авто. Опыт Tesla (TSLA) показал, что компания достигла прибыли тогда, когда стала массово выпускать свою более бюджетную Model 3. 

Среди компаний, которые действительно соответствуют всем этим пяти критериям можно отнести: уже названную Tesla, Nio (NIO) и  Lucid Motors (LCID). 

Tesla - пять критериев для выбора лучшей “акции электромобилей”

Илон Маск и управленческая команда прошли “производственный ад” и сегодня являются магнитом для привлечения инженерных талантов. 

У Tesla есть собственные первоклассные технологии аккумуляторных батарей и автопилота. Компания заключила долгосрочные контракты с крупнейшими мировыми поставщиками комплектующих.

Баланс денежных средств и их эквивалентов Tesla на конец второго квартала 2021 года составил более $16 млрд. Это огромные средства позволяют Tesla тратить деньги на строительство трех новых заводов - двух в США и одного в Берлине. 

Бренд Tesla изначально воспринимался как бренд премиальных, люксовых авто, что не помешало компании расширить свою нишу на более широкую аудиторию с более доступными моделями Model 3 и Model Y. В сентябре прошлого года в планах Маска было сделать полностью автономный электромобиль за $25 тыс. к 2023 году.

Неудивительно, что за последние пять лет акции Tesla выросли в 15 раз.

Nio - пять критериев для выбора лучшей “акции электромобилей”

Генерального директора компании Nio (NIO) Уильям Ли - многие считают китайским Илоном Маском. Его талантливой команде удалось создать восприятие бренда компании Nio в качестве «китайской Tesla», такой же премиальной, с высокими технологиями и качеством.

Nio привлекла огромные инвестиции и заполучила к себе в команду ведущих инженеров, что позволило ей вырасти со стартапа в производителя более 8 тыс. авто в месяц (данные за июнь). Производственные мощности демонстрируют быстрые темпы увеличения каждый месяц. 

Баланс денежных средств и их эквивалентов Nio по состоянию на 31 марта 2021 года составил $7,3 млрд.

Nio активно конкурирует с Tesla на внутреннем рынке Китая и начала поставки в Европу. Все это объясняет, почему акции NIO только за последний год выросли в 16 раз.

Lucid Motors - пять критериев для выбора лучшей “акции электромобилей”

У компании Lucid Motors (LCID) - одна из лучших команд инженеров и экспертов технологической отрасли. Генеральный директор Lucid Питер Роулинсон был техническим директором Tesla, курирующим запуск производства Model S, при этом в команде есть люди,  принимавшие активное участие в разработке продуктов Apple.

Собственная технологическая платформа компании LEAP позволила создать Lucid Air - “самый быстрый электромобиль, с самым длинным диапазоном пробега в 800 км., самой быстрой зарядкой в мире и максимальной мощностью в 1080 лошадиных сил” по словам компании.

Компания получила более $4 млрд. наличными в результате слияния с компанией Churchill Capital IV  и поддерживается одним из крупнейших инвесторов в мире - Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии. 

В прошлом месяце акции этого производителя люксовых электромобилей начали торговаться на NASDAQ.

У Lucid Motors есть 11 000 оплаченных бронирований ее электрических седанов Lucid Air, производство которых начнется в этом году. По факту их фактических продаж компания получит около $900 млн.

Компания планирует достичь темпов производства в 20 000 единиц авто в 2022 году, а к 2026 году увеличить их до более чем 250 000 автомобилей в год.




Комментарии