Прогноз на 2021 год для таких технологических компаний как: Intel, AMD, Arm, Microsoft и других. Изменения, которые могут ожидать публичные компании в будущем году.

Какие тенденции и темпы роста ожидают на акции технологических компаний в 2021 году? (Вторая часть)

Это вторая часть статьи, в которой приведены прогнозы аналитика TheStreet Эрик Джонс в отношении технологических акций в 2021 году. Первая часть доступна по ссылке.

9. Замедление роста производителей видеоигр. Спрос на новые игровые приставки и TV снизится.

Карантинные меры, вводимые правительствами стран, вынудили людей искать развлечения онлайн. Производители видеоигр и сервисов онлайн-игр стали одними из крупнейших бенефициаров этого локдауна. 

Хотя долгосрочные перспективы игровой индустрии выглядят по прежнему сильными, часть аудитории снизит свою активность в онлайн-сервисах после того как откроются школы, вузы и офисы компаний. Потребители вернутся к активному отдыху и оффлайн-развлечениям.

Неустойчивыми кажутся и тенденции продаж новых игровых приставок, телевизоров и некоторой бытовой техники - сильный спрос на эти товары, наблюдавшийся в последние месяцы, может значительно снизится. 

Снижение расходов на потребительское оборудование отразится на акциях производителей микросхем, входящих в состав этого оборудования, особенно во второй половине 2021 года.

10. Год перемен для Intel

В июле Intel (INTC) заявил, что в ближайшие годы будет больше полагаться на аутсорсинг производства своих серверных и ПК процессоров, предположительно заключив партнерство с TSMC.

Компания пообещала, что сообщит более подробную информацию о том, где будут производиться будущие продукты, во время январского отчета о прибылях и убытках.

Из-за задержек собственного производства и возросшей конкуренции со стороны AMD (AMD) и технологий Arm компания Intel потеряла некоторую долю рынка и вынуждена была продать некоторые из своих подразделений. Акции Intel потеряли 17,5% в этом году.

11. Рост бизнеса серверных процессоров AMD 

Аналитик TheStreet видит сразу три реальные предпосылки для увеличения объемов продаж чипов AMD для ПК и серверов в 2021 году. Во первых, это выпуск в ближайшее время новых серверных процессоров AMD Epyc третьего поколения (Milan), которые обеспечивают значительный прирост производительности для однопоточных рабочих нагрузок. Такие процессоры для многих предприятий составляют большую часть их потребностей в серверных вычислениях. 

Во вторых, AMD продолжит выигрывать от производственных проблем главного конкурента - Intel, из-за чего некоторые предприятия окончательно пересмотрят свой выбор поставщика.

В третьих, рост облачной инфраструктуры может подтолкнуть компании опробовать менее дорогие процессоры AMD.

12. Рост лидерства Microsoft 

2020 год стал очередным годом роста для облачных сервисов Microsoft (MSFT) - с резким ростом числа пользователей Teams, запуском облачной платформы здравоохранения Microsoft Cloud for Healthcare и даже анонсом разработок собственных микропроцессоров для серверов, используемых в дата-центрах.

Среди прочего, Microsoft приобрел две компании, работающие в сфере решений для сетей 5G: Affirmed Networks и Metaswitch Networks.

В сентябре технологический гигант заявил о запуске собственного игрового онлайн-сервиса xCloud с довольно солидной библиотекой видеоигр за $15 в месяц, но сервис пока работает только на устройствах Android. Однако весной 2021 года xCloud начнет поддерживать ПК с Windows и устройства iOS, поддержка Xbox появится позже. 

Библиотека игр xCloud также обещает увеличится после завершения сделки Microsoft по приобретению производителя видеоигр Bethesda Softworks.

13. Amazon Prime увеличит годовую плату

Аналитик Эрик Джонс видит ряд причин, по которым Amazon (AMZN), вероятно, увеличит годовую плату за подписку Prime на $10-$20 в 2021 году: макроусловия, вероятно, улучшатся в следующем году; показатели использования как электронной коммерции, так и контент-сервисов Prime, похоже, резко выросли в 2020 году; с момента последнего повышения цен Amazon потратила целое состояние, инвестировав миллиарды долларов в расширение услуги однодневной доставки, а также доставку продуктов и аптек, расширение библиотеки контента Prime Video и многое другое.

14. Антимонопольные расследования не дают повода для беспокойства

Некоторые из серьезных антимонопольных дел в сфере технологий, которые в настоящее время находятся в стадии рассмотрения - например, иск Министерства юстиции против Google (GOOG) о его методах поиска или иск Федеральной торговой комиссии (FTC) против Facebook (FB) в связи с приобретениями Instagram и WhatsApp - скорее всего, займут годы. При любых первоначальных неблагоприятных решениях почти гарантирована подача апелляции. Некоторые из дел, которые могут быть разрешены раньше, например иск Epic Games против Apple (AAPL) о политике компании в App Store - это дела, которые могут не нанести значительного финансового ущерба ответчику, или же, в этих процессах ответчик имеет неплохие шансы на победу. 

В результате, влияние технологических антимонопольных расследований в 2021 году может отразится принятием внутренних решений технологическими гигантами - например, могут быть ограничены некоторые сделки слияний и поглощений или внесены некоторые изменения в политику, которые успокоят потребителей и регулирующие органы.

15. Более активный выкуп акций

Более строгий антимонопольный контроль за слияниями и поглощениями, а также высокий уровень свободного денежного потока (FCF) у крупных технологических компаний США дает им стимулы для более активного выкупа своих акций в следующем году. 

16. Напряженность между Вашингтоном и Пекином сохранится

Аналитики Wall Street дают разные прогнозы в отношении роста фондового рынка при президентстве Джо Байдена, однако, большинство экспертов сходятся во мнении о том, что в отношении с Пекином торговая напряженность может снизится в целом, но остатся “острой темой” в сфере технологий.

Бывший вице-президент США, вероятно, продолжит жесткую политику Трампа в отношении предотвращения практик кражи интеллектуальной собственности и нечестной конкуренции между китайскими и американскими компаниями. Американские компании продолжат переносить свои производства в другие страны Азии, чтобы снизить свою зависимость от китайского производства. Китай, со своей стороны, будет стремится отказаться от американского кремния и программного обеспечения.

Источник: TheStreet

Оцените этот материал

Рейтинг: 4.1 - 7 голосов




Комментарии