Прибыль банка за квартал составила $1,61 на акцию против $1,55, согласно ожиданиям аналитиков. Доходы не достигли оценок с отрывом в полмиллиарда долларов, так как доходы от торговли облигациями снизились на фоне сложного декабря для рынков.

Квартальная прибыль Citigroup превзошла ожидания

Citigroup стал первым из крупнейших банков США, сообщившим о результатах 4-го квартала: прибыль превзошла ожидания аналитиков, показав сокращение расходов выше ожидаемого и меньшие потери по кредитам.

Прибыль на акцию банка составила $1,61, за исключением разовых последствий пересмотра налогов в США, превзойдя ожидания аналитиков в отношении $1,55 на акцию.

Операционные расходы снизились на 4% до $9,89 млрд., отчасти из-за снижения затрат на компенсацию.

Прибыль в размере $4,2 млрд. выросла на 14% за квартал благодаря снижению расходов, расходов по кредитам и снижению ставки корпоративного налога.

Акции Citigroup, которые упали на 18% за три месяца до отчета о доходах в понедельник, подорожали на 4,1% до $58,93. Акции банка потеряли 30% в прошлом году, что хуже, чем снижение индекса KBW Bank на 20%, что вызывает обеспокоенность о том, что международные операции банка могут пострадать от проблем экономик развивающихся рынков и от торговой войны между США и Китаем.

Тем не менее, банк заявил, что фиксированный доход упал на 21% до $1,94 млрд. по сравнению с годом ранее, поскольку торговые условия ухудшились (произошло резкое снижение классов активов по всему миру) после того, как компания дала прогнозы в начале декабря.

Это упущение составило львиную долю дефицита дохода фирмы: Citigroup заявил, что получил $17,1 млрд. дохода в масштабе всей компании, что ниже средней оценки аналитиков, опрошенных Refinitiv, в размере $17,6 млрд.

«Волатильный четвертый квартал повлиял на некоторые из наших компаний, чувствительных к рынку», - сказал генеральный директор Майкл Корбат, комментируя отчет.

Он добавил, что руководство «остается приверженным» достижению поставленных целей в 2019 году. В начале декабря Citigroup заявил, что доход от торговых операций, вероятно, снизится по сравнению с предыдущим годом на фоне нестабильных рынков.

Общий торговый доход банка упал на 14%, так как улучшение результатов по акциям было омрачено отсутствием торговли облигациями.

Дефицит доходов означал, что банк не достиг целевого показателя более, чем ожидалось: его операционная эффективность за год повысилась на 86 базисных пунктов до 57,4%, не достигнув цели в 100 базисных пунктов, установленной банком ранее в этом году. Тем не менее, он оправдал ожидания по общей доходности: Citigroup обеспечил 10,9%-ную доходность материального капитала, превысив целевой показатель в 10,5%.

Кредитные убытки банка, по-видимому, сохранились в этом квартале: резерв Citigroup на потери по кредитам составил 1,81% от общей суммы кредитов банка по сравнению с 1,86% годом ранее. Кредиты всей компании выросли на 3% до $684 млрд.

Следующим фокусом для нью-йоркской Citigroup, третьего по величине кредитора США по активам, будут прогнозы, которые Корбат или финансовый директор Джон Гершпах (John Gerspach) даст в отношении доходов и ожиданий роста на 2019 год и последующий период. В последнее время многие компании от Apple до Starbucks снизили свои прогнозы на год на фоне признаков глобального снижения прибыли.

В то время как «реальная экономика» потребителей и корпораций, тратящих и получающих кредиты, «продолжает оставаться устойчивой», существуют опасения, что влияние как торгового спора между США и Китаем, так и действия центральных банков по количественному смягчению денежно-кредитной политики окажут влияние на экономику страны в 2019, сообщил Гершпах во время телефонной конференции.

По его словам, блокирование правительства США пока не имело значительных воздействий на банк, но если оно будет продолжаться, это может повлиять на операционную деятельность.

Что касается торговли, в начале года рынки улучшились, по словам Гершпаха: «Мы увидели улучшение условий торговли. Волатильность несколько снизилась, а цены на акции и облигации показали признаки стабилизации».

Gerspach уходит в отставку в марте, его заменит Марк Мейсон, финансовый директор группы институциональных клиентов банка. В прошлом году компания перераспредилила других лидеров по разрастающимся операциям на фоне разочаровывающих результатов по акциям. Это включало в себя уход глобального главы кредитных карт Джадсона Линвилла.