Morgan Stanley совершит крупнейшее поглощение последних 12 лет, приобретя пионера в онлайн-брокерском бизнесе E*Trade Financial. Эта покупка улучшит рост бизнеса Morgan Stanley по управлению активами для широкого круга клиентов, следуя за современными рыночными тенденциями.

Morgan Stanley купит онлайн-брокерскую компанию E*Trade примерно за $13 млрд.

Сегодня компании Morgan Stanley (MS) и E*Trade Financial Corporation (ETFC) объявили о заключении окончательного соглашения, согласно которому один из крупнейших инвестиционных банков США приобретет первопроходца в сфере онлайн-брокерской деятельности за сумму около $13 млрд.

В рамках сделки Morgan Stanley заплатит $58,74 за акцию E-Trade, что составляет 30%-ную премию от цены закрытия в среду. Ожидается, что сделка будет закрыта в четвертом квартале 2020 года,

Акции Morgan Stanley упали почти на 5% до открытия торгов. Акции E-Trade подскочили на 20%, прежде чем они были остановлены.

«E*Trade представляет необычайную возможность для роста нашего бизнеса по управлению капиталом и скачок в нашей стратегии по управлению активами», - сказал Джеймс Горман, председатель и исполнительный директор Morgan Stanley, в пресс-релизе. «Кроме того, это продолжает десятилетний переход нашей фирмы на более сбалансированный бизнес, подчеркивая более долговечные источники дохода».

Этот шаг Morgan Stanley следует за последней волной консолидации в брокерской индустрии, в прошлом году его конкурент Charles Schwab купил все акции TD Ameritrade за $26 млрд.

Morgan Stanley возлагает большие надежды на будущий плодотворный эффект от приобретения E*Trade, ожидая, что это поможет ему стать лидером на всех основных каналах управления капиталом. 

Согласно пресс-релизу: “E*Trade имеет более 5,2 миллиона клиентских счетов с более чем $360 млрд. розничных клиентских активов, добавляя к существующим 3 миллионам клиентских отношений Morgan Stanley и $2,7 трлн. клиентских активов”.

Тем не менее, согласно аналитикам, по сравнению с аналогами, объединенная компания будет по-прежнему отставать от Fidelity, Vanguard и Schwab с точки зрения активов клиентов. 

Генеральный директор E*Trade Майк Пицци присоединится к Morgan Stanley и продолжит вести бизнес и интеграцию в рамках франшизы Morgan Stanley.

“E*Trade предоставляет полный набор услуг цифрового банкинга, включая прямую интеграцию с брокерскими счетами, чековыми и высокодоходными сберегательными счетами, что значительно ускоряет усилия Morgan Stanley по цифровому банкингу. Сделка добавляет около $56 млрд. небольших депозитов, что обеспечит значительные преимущества в финансировании Morgan Stanley”, - говорится в пресс-релизе. 

Значительный потенциал роста для акционеров Morgan Stanley и E*Trade

“Акционеры обеих компаний получат выгоду от потенциальной экономии затрат, оцениваемой примерно в $400 млн., за счет максимизации эффективности технологической инфраструктуры, оптимизации общих корпоративных услуг и объединения банковских организаций, а также потенциального синергизма финансирования примерно в $150 млн. Кроме того, Morgan Stanley будет иметь расширенные технологические и сервисные возможности для захвата большей части предполагаемых удерживаемых активов клиентов, составляющих примерно $7,3 трлн., что обеспечит значительные возможности для получения дохода”.

Оцените этот материал




Комментарии