Morgan Stanley сообщил о рекордных квартальных результатах в четверг, превзойдя ожидания Уолл-Стрит. Банк получил вознаграждение благодаря своей бизнес-модели, основанной на приоритете торговых операций и инвестиционных услуг. Morgan Stanley планирует увеличить дивиденды и возобновить выкуп акций в следующем году.

Morgan Stanley завершил один из лучших кварталов по доходам от торговли за последние годы

Акции Morgan Stanley (NYSE: MS) продолжили рост после публикации итогов 2 квартала, завершившегося 30 июня. С начала года акции Morgan Stanley выросли на 2,97%, что является лучшим показателем среди пяти крупнейших банков США.

Банк сообщил о росте прибыли на акцию на 66% до $2,04, что на $0,92 лучше, чем аналитическая оценка в $1,12. Сумма квартальной прибыли выросла до $3,20 млрд. по сравнению с $2,20 млрд. за аналогичный период прошлого года. 

Общий доход вырос на 31% и составил $13,4 млрд., что также выше оценки Уолл-Стрит в $10,31 млрд. Увидеть историю доходов и прибыли Morgan Stanley за последние 2 года можете по ссылке.

Morgan Stanley, являясь одним из крупнейших инвестиционных банков Уолл-стрит, извлек выгоду из огромных колебаний на финансовых рынках из-за кризиса с пандемией.

Доходы подразделения по управлению активами выросли на 71% до $4,68 млрд., этот сегмент составляет значительную часть общего бизнеса компании. Доход от торговли акциями вырос на 23%.

Доходы от инвестиционно-банковских услуг Morgan Stanley подскочили на 39% до $2,14 млрд.

Прогнозные заявления Morgan Stanley

Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман заявил, что банк планирует увеличить дивиденды и возобновить выкуп акций в следующем году. 

В интервью CNBC Горман сказал, что банк «уже использует избыточный капитал в размере от $6 до $10 млрд. и эта цифра вырастет до $10–$15 млрд. к концу года. В 2021 году Morgan Stanley должен сделать что-то с этим капиталом в интересах наших акционеров и наших клиентов».

В тоже время, это решение будет зависеть от постановлений Федеральной Резервной Системы (ФРС), которая в конечном итоге диктует, могут ли учреждения повысить дивиденды и возобновить выкуп. В марте ФРС ограничил дивиденды для большинства учреждений и запретил выкуп акций. Morgan Stanley выплачивает дивиденды в размере $0,35 ежеквартально.

Джеймс Горман, как и другие руководители крупных банков на этой неделе, предупредил, что рекордные торговые показатели будет сложно повторить в ближайшие кварталы. 

«Очевидно, что для второй половины 2020 года будет непросто достичь рекордных результатов первого полугодия ... Тем не менее, многие части нашего бизнеса должны продолжать работать хорошо», - сказал Горман.

Morgan Stanley отметил, что компания демонстрирует очень эффективные результаты, в то время как более 90% ее сотрудников продолжают работать из дома.

Генеральный директор Morgan Stanley Джеймс Горман сказал: «Мои прогнозы на начало 2021 года во всем мире состоят в том, чтобы в офисе работало около 50% сотрудников - не каждый день недели, а около 50% рабочего времени сотрудники будут проводить в офисах».

В отличие от Goldman Sachs (GS) и других банков, Morgan Stanley, благодаря своей направленности на инвестиционную и торговую деятельность, выделил в разы меньшие суммы для потенциальных покрытий по не выплатам за кредиты - всего $239 млн. Для сравнения, Goldman Sachs должен был выделить $1,6 млрд.

«Впечатляющие результаты Morgan Stanley за второй квартал убедительно отражают его благоприятную структуру бизнеса», - сказал Дональд Робертсон, старший вице-президент Moody's Financial Institutions Group. «Отсутствие традиционной розничной и коммерческой банковской деятельности оставило его невредимым от крупных резервов на покрытие убытков».

Оцените этот материал




Комментарии