Tesla может столкнуться с расследованием Комиссии по ценным бумагам (SEC)

Во вторник генеральный директор Tesla написал в Twitter: «Я рассматриваю возможность частной Tesla по цене $420 за акцию . Финансирование обеспечено». Об этом Marketinfo.pro писал в статье “Маск хочет сделать Tesla частной компанией”. После этого на фондовом рынке начался ажиотаж, который привел к тому, что акции компании достигли внутридневного максимума в $387,49, что на $45,47 выше цены закрытия в понедельник, что привело к временному закрытию торгов по акциям.

По данным источников The Wall Street Journal, SEC начала расследовать, действительно ли Tesla намерена стать частной, подкрепляя это требуемым финансированием, в противном случае, оглашение подобной информации может быть расценено как мошенничество на фондовом рынке и манипулирование ценой акций.

Согласно Правилу 14e-8 “Закона о ценных бумагах” 1934 года, публично торгуемым компаниям запрещено объявлять о своих планах покупки или продажи ценных бумаг, если руководители в действительности не имеют намерений начать предложение в разумные сроки и завершить его, а также если они не имеют средств для завершения этой сделки и намеренно, прямо или косвенно, используют объявление для манипуляции рыночной ценой акций.

Инвесторы не убеждены в том, что Маск фактически обеспечил финансирование. Если опасения подтвердятся, это повлечет за собой большие неприятности как для Маска, который рисует попасть под возможные уголовные санкций, так и для его компании.

«Существует скептицизм в отношении того, откуда взялись эти деньги. Это не имеет смысла», - сказал CNBC аналитик CFRA Эфраим Леви. «Причина, по которой акции растут, связана с неопределенностью относительно того, будет ли сделка реализована. Если она не совершится, акции упадут».

«Он утверждает, что существует определенный источник финансирования, для него было бы лучше, если это оказалось правдой. Он также утверждал, что определенная сумма доступна для финансирования. Это должно быть правдой. В противном случае, даже если это не манипуляция, это будет мошенничество, поэтому у него есть две потенциальные проблемы», - сказал бывший председатель SEC Харви Питт в интервью CNBC.

В Tesla до сих пор не назвали источник, от которого компания получит более $71 млрд, столько будет стоить компании возможность стать частной. Банкиры Уолл-стрит также не знают, предполагая, что Маск обеспечил финансирование без помощи банков. Но это кажется невероятным, учитывая размер сделки, которая потребует капитала не одного, а нескольких банков.

«Новость о сделке просочилась бы, если бы Tesla уже проводила переговоры для обеспечения финансирования», - писал аналитик UBS Колин Ланган во вторник.

«Использование конкретной цены для потенциальной частной сделки является беспрецедентным, и поэтому вызывает серьезные вопросы о том, каковы были его намерения», сказал CNBC «Squawk Box» Питт, ныне генеральный директор консалтинговой фирмы Kalorama Partners.

Если заявления Маска не соответствуют действительности, он рискует возместить ущерб инвесторам, которые потеряли деньги на его заявлении в Twitter, а также ему угрожает уголовное преследование, сказал Питт.

В своем обращении к сотрудникам (подробней о нем в прошлой статье  Marketinfo.pro “Маск хочет сделать Tesla частной компанией”) Маск написал, что дает всем акционерам (в числе которых сотрудники) возможность выбора - выкупить акции или остаться акционерами уже частной Tesla. Маск сказал, что надеется, что все акционеры остануться. Между тем инвесторы и аналитики все еще смущены.

Пока что, сегодняшняя цена акций Tesla - хороший показатель того, насколько инвесторы верят Маску.

Рон Барон, основатель Baron Capital, заявил во вторник CNBC, что «никоим образом» он не продаст свои акции Tesla по цене в $420 за акцию, заявив, что он останется частным партнером. Baron Capital, владеющая активами в размере $29,38 млрд., имеет 1,6 млн. акций Tesla, что составляет сумму в $572 млн. Цена в $420 за акцию может принести ей еще $100 млн. к ее доли. В прошлом Барон сказал CNBC, что Tesla имеет потенциал сделать Baron в 20 раз больше денег. В Quick Tuesday он сказал, что считает, что у фирмы светлое будущее.

В целом, если инвесторы уверены в сделке, акции будут приближаться к любой предлагаемой цене предложения, которая в этом случае может составить объявленные $420.

«Тем не менее, инвесторы думают так: если есть шанс 50/50, то цена будет расти между $340 и $420, значит составит около $380. Учитывая цену после заявления в Twitter в $380, грубо говоря, инвесторы считают, что вероятность в действительности составляет около 50%», - сказал в интервью CNBC профессор финансов Йельского университета Джейкоб Томас.

По мере того, как доверие инвесторов колеблется, так же будет реагировать и цена, которая может вырасти до $420 - если будет больше уверенности или вернется к $340, если инвесторы будут настроены скептически, сказал он.

В среду акции Tesla упали на 2,4% до $370,34 за акцию.