Всемирно известный инвестор Уоррен Баффет и его огромная инвестиционная компания Berkshire Hathaway не воспользовалась падением цен на акции из-за коронавируса, за квартал сделав лишь скромные покупки акций на $1,8 млрд. Баффет объяснил это тем, что “не видит ничего по-настоящему привлекательного”.

Уоррен Баффет и Berkshire Hathaway ставят на паузу инвестирование и продают акции авиакомпаний из-за пандемии коронавируса

Девиз инвестирования призывает покупать тогда, когда цены упали. Из-за быстрого распространения пандемии коронавируса в США и других странах, закрытия целых отраслей, таких как авиа поездки и туризм, с 19 февраля по 23 марта S&P 500 упал на целых 35%.

Инвесторы ждали примера покупок акций от Berkshire Hathaway, чтобы последовать, однако вместо покупок, компания напротив уменьшила инвестиции и продала почти всю долю своих акций в крупнейших авиакомпаниях США United Airlines (UAL), American Airlines (AAL), Southwest Airlines (LUV) и Delta Airlines (DAL).

Это удивительно, если учесть, что на конец первого квартала баланс Berkshire составлял рекордные $137 млрд. наличными и их эквивалентами, по сравнению с $127 млрд. тремя месяцами ранее (на конец года). 

Согласно данным квартального отчета, компания Уоррена Баффета за первые три месяца 2020 года потратила на покупку акций всего $1,8 млрд. 

В тоже время, из-за пандемии коронавируса Баффет полностью продал свою позицию в авиационной отрасли США. По состоянию на декабрь 2019 сумма портфеля во владении Berkshire составляла около $4 млрд. и включала доли в:

- United Airlines ($21,9 млн. или 7,6% акций), 

- American Airlines ($42,5 млн. или 10% акций), 

- Southwest Airlines ($51,3 млн. или 10,1% акций)

- Delta Airlines ($58,9 млн. или 9,2% акций). 

Акции United, American, Southwest и Delta Airlines упали на 69,8%, 62,9%,  45,85% и 58,76% соответственно в 2020 году.

Ген. директор Delta в комментариях к недавнему квартальному отчету сказал, что период восстановления авиаотрасли может занять два-три года и компании придется пойти на сокращение своего бизнеса, чтобы выстоять. Из-за пандемии пассажиропоток в американских авиалиниях снизился на 95% в годовом сравнении.

В субботу на ежегодном собрании акционеров председатель и исполнительный директор Berkshire Уоррен Баффет сказал: «Мир изменился для авиакомпаний. Я не знаю насколько, но надеюсь, что это исправляется достаточно быстро».

Тем не менее, долгосрочный инвестор был категоричен: «Когда мы (Berkshire Hathaway) что-то продаем, очень часто это вся наша доля, в отношении авиакомпаний это составляет до 90% или 80%. Если нам нравится бизнес, мы собираемся купить столько, сколько сможем, и держать его как можно дольше, и когда мы передумаем, мы не используем полумеры».

В тоже время такой консерватизм можно также объяснить недавним квартальным финансовым отчетом и комментариями руководителей. 

Чистый убыток Berkshire за первый квартал составил $49,75 млрд., в то время как аналогичный показатель год назад показал чистую прибыль размером в $21,66 млрд.

Вице-президент Berkshire Чарли Мангер в интервью The Wall Street Journal в прошлом месяце на вопрос о планах относительно инвестирования во время пандемии COVID-19 сказал: «Мы просто хотим пройти через тайфун, и мы бы предпочли выйти из него с большой ликвидностью».

На аналогичный вопрос Баффет ответил: «Мы готовы инвестировать во что-то очень большое. Я имею в виду, что вы могли бы прийти ко мне в понедельник утром с чем-то, что стоило бы $30 млрд., или $40 млрд., или $50 млрд., и если нам (Berkshire Hathaway) действительно это понравится, мы сделаем это». Но на данный момент «мы не видели ничего действительно привлекательного».

В тоже время, Баффет добавил, что «теперь это может измениться очень быстро или не измениться», намекая на существенное восстановление рынка в последние недели.

Оцените этот материал

Рейтинг: 4.5 - 2 голоса




Комментарии