Акции JPMorgan резко упали после финансового отчета по итогам 2021 года

Акции JPMorgan Chase (JPM), увеличившиеся на 19% за последний год, резко упали на 5% в пятницу (на момент написания статьи) после того, как крупнейший по рыночной капитализации банк США опубликовал свой финансовый отчет.

Прибыль JPMorgan за 4 квартала 2021 года составила $3,33 на акцию, что выше средних прогнозов аналитиков рынка в $3,01.

Квартальные доходы выросли до $30,35 млрд., также оказавшись выше оценок Wall Street. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов JPMorgan.

Банк сообщил о росте доходов от кредитов. Инвестиционно-банковское подразделение увеличило доходы на 28% по сравнению с четвертым кварталом 2020 года до $3,2 млрд. благодаря более высоким комиссиям по сделкам в области слияний и поглощений компаний и первичным публичным размещениям акций.

Разочарованием оказалось падение доходов от торговых операций на целых 13% после рекордного квартала прошлого года. Доходы от торговли инструментами с фиксированной доходностью упали на 16% до $3,3 млрд., в то время как выручка на фондовых рынках упала на 2% до $2 млрд.

В течение 4 квартала расходы JPMorgan подскочили на 11% до почти $18 млрд., в основном за счет более высокой оплаты труда персонала.

При этом, финансовый директор JPMorgan Джереми Барнум в ходе отчета сообщил, что в 2022 году расходы JPMorgan увеличатся на 8% и составят примерно $77 млрд., что обусловлено «инфляционным давлением» и инвестициями в размере $3,5 млрд.

Он также сообщил, что JPMorgan ожидает «небольшой нормализации» доходов от инвестиционно-банковских услуг в 2022 году, но добавил, что общий поток сделок останется стабильным. 

Финансовый директор также повторил этот прогноз о “некоторой нормализации” в отношении ожидаемых доходов от операций на рынке, также отметив, что по-прежнему ожидает, что эти доходы останутся выше уровня 2019 года.

Тем не менее, общий прогноз JPMorgan на 2022 год был оптимистичным. К тому же, банк значительно выиграет от предстоящего повышения процентных ставок центральным банком. 

Председатель и главный исполнительный директор JPMorgan Джейми Даймон сказал: «Экономика продолжает развиваться неплохо, несмотря на препятствия, связанные со штаммом Omicron, инфляцией и проблемами в цепочке поставок. Мы сохраняем оптимизм в отношении экономического роста в США, поскольку деловые настроения оптимистичны, а потребители извлекают выгоду из роста рабочих мест и заработной платы».

Банк заявил, что ожидает получения чистой процентной прибыли, за исключением подразделений с фиксированным доходом и рынками акций, в размере $50 млрд. в 2022 году по сравнению с $44,5 млрд. в 2021 году. Это выше, чем ожидали аналитики.

Прибыль банка за весь 2021 год выросла до $48,3 млрд. по сравнению с $29,1 млрд. в 2020 году.

Финансовые результаты JPMorgan часто рассматриваются как “барометр” благополучия экономики США, влияя на настроение Wall Street.

Сегодня до открытия торгов свои финансовые отчеты также опубликовали Wells Fargo (WFC) и BlackRock (BLK). Citigroup (С) сообщила о падении прибыли в четвертом квартале на 26%.