Отчет Slack за второй квартал превзошел оценки, компания повысила прогноз на весь год. Однако инвесторы Slack увидели в слабом прогнозе на третий квартал растущую конкуренцию со стороны Microsoft.
Вчера Slack Technologies (WORK) опубликовала свой первый финансовый отчет в качестве публичной компаний. IPO Slack состоялось 20 июня, и хотя в первый день торгов акции выросли на 48,5%, с тех пор общее падение акций составило 19,55% с сохраняющейся нисходящей тенденцией.
Компания занимается онлайн-платформой для совместной работы бизнес-команд, зарабатывая на платных подписках. Главным конкурентом продукту Slack называют приложение Teams от Microsoft (MSFT). В июле Microsoft опубликовала результаты успехов Teams, которые превзошли Slack по числу пользователей и скорости роста. Подробнее читайте в статье Marketinfo.pro “Приложение Microsoft Teams имеет больше пользователей, чем у Slack и растет быстрее”. Microsoft исторически относят к “технологическим гигантам США”, учитывая большие ресурсы, компания имеет преимущество перед стартапом.
За второй квартал фин. 2020 года Slack сообщил о следующем:
Убыток на акцию составил $0,14, но это лучше, чем убыток в $0,25 за аналогичный квартал прошлого года. Показатель также лучше ожиданий аналитиков в $0,18 убытка на акцию, по данным Refinitiv. Первое полугодие, закончившееся 31 июля Slack в целом лучше аналогичного периода прошлого года: убыток на акцию $0,32 против $0,41 соответственно.
Квартальные доходы выросли на 58% по сравнению с прошлым годом до $145 млн., превзойдя аналитические оценки в $140,7 млн. Кроме того, общий доход Slack вырос на 7,5% в последовательном исчислении (по сравнению с предыдущим кварталом).
В конце июльского квартала у Slack было более 100 000 клиентов с платными подписками, что на 37% больше, чем в прошлом году.
Квартальные показатели превзошли прогнозы Slack, которые компания публиковала в преддверии IPO. Тогда руководство компании рассчитывала на чистый убыток от $0,19 до $0,2 на акцию, а доход от $139 до $141 млн.
Интересно, что квартальные результаты Slack могли быть выше, если бы компания не сталкивалась с перебоями в обслуживании. Проблемы с обменом сообщениями и общей скоростью происходили примерно раз в месяц с начала года, за исключением января. Поскольку Slack компенсирует эти неудобства клиентам через рассрочку будущих платежей по подписке сервиса, Slack потеряла около $8,2 млн. за прошедший квартал.
«Это большая сфера инвестиций», - заявил вчера генеральный директор Slack Стюарт Баттерфилд. «Мы наняли несколько хороших сотрудников в сфере инфраструктуры».
Прогноз Slack на третий квартал и весь фин. 2020 год
В третьем фин. квартале компания прогнозирует убыток в диапазоне от $0,08 до $0,09 на акцию и доход от $154 млн. до $156 млн. Это предусматривает рост доходов от 46% до 48%, по сравнению с прошлогодним значением. Аналитики ожидали меньшего убытка - $0,07 на акцию, при этом их средние оценки дохода 3 квартала составили $153,2 млн.
Что касается годовых прогнозов - Slack повысила их по сравнению со своими ожиданиями в преддверии IPO. Прогноз доходов на весь 2020 фин. год (заканчивается 31 января 2020 года) был повышен с диапазона $590 млн. - $600 млн. (рост среднего значения диапазона - 49%) до $603 млн. - $610 млн. (рост от 51% до 52%). Аналитики ожидали меньшего - $601 млн.
Годовой прогноз убытков на акцию был улучшен с диапазона $0,41 - $0,44 до $0,40 - $0,42. Среднее значение диапазона ниже ожиданий аналитиков в $0,40 годового убытка на акцию. Руководство компании объясняет низкий прогноз большими затратами на проведение IPO.
Перед вчерашней публикацией Slack квартального отчета аналитики KeyBanc Capital Markets писали: «Мы видим равные возможности для команд Slack и Microsoft расти как альтернативы традиционной электронной почте и утверждаем, что в будущем между этими двумя самыми популярными системами для обмена сообщениями может сформироваться рыночная структура похожая на дуополию».
Однако пока что, позиции Microsoft, несомненно лучше, но это и не удивительно, учитывая, что Slack - новичок рынка, и как почти каждый новичок испытывает трудности с прибылью. Тем не менее, бизнес-модель Slack перспективна и имеет долгосрочный потенциал роста.
Комментируя квартальный отчет, соучредитель и исполнительный директор Slack Стюарт Баттерфилд отметил: «Сотрудничество на основе каналов настолько превосходит общение по электронной почте для работы, что этот сдвиг неизбежен».
Несмотря на это, все же, стоит ожидать, что акции Slack продолжат нисходящую тенденцию в ближайшем будущем. Руководству компании придется найти значительный положительный фактор, чтобы повысить уверенность инвесторов в отношении прибыли, тогда акции смогут восстановиться.
Комментарии