Berkshire Hathaway Уоррена Баффета делает приобретение после долгого периода бездействия. Аналитики называют крупную сделку покупки энергетической компании Dominion Energy выгодной для обеих сторон. Berkshire Hathaway расширяет свой сильный энергетический бизнес, Dominion Energy получает больше возможностей для реализации долгосрочной программы перехода на уровень нулевых выбросов углерода.

Berkshire Hathaway приобретает активы Dominion Energy за $10 млрд.

В воскресенье Dominion Energy (NYSE: D), одна из крупнейших энергетических компаний в США, объявила о заключении окончательного соглашения о продаже практически всех своих активов в сегменте транспортировки и хранения газа Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK.A) по сделке, оцененной в $9,7 млрд., включая существующую задолженность в размере $5,7 млрд.

Сделка с Dominion станет крупнейшим приобретением Berkshire с момента его приобретения промышленной компании Precision Castparts Corp. в 2016 году.

Рынок давно ждал крупной сделки от мировой инвестиционной компании, которая с начала пандемии “сидела на своем большом мешке с деньгами”. По состоянию на конец марта Berkshire опубликовала баланс доступных средств в $137,2 млрд. наличными.

Компания всемирно известного инвестора Уоррена Баффета в мае продала почти всю свою долю акций в крупнейших авиационных компаниях США, и заявила, что “не видит ничего по-настоящему привлекательного” для покупки.

Акции Berkshire Hathaway (BRK-B) упали на 21% с начала года, а за первый квартал компания опубликовала чистый убыток (net loss) в $49,75 млрд., в то время как аналогичный показатель год назад показал чистую прибыль размером в $21,66 млрд.

Сделка с Dominion подтвердила способность Баффета к выгодным покупкам “в кризис” и практике “покупать у нижней линии” (когда цена занижена и выгодна для покупки). Цены на фьючерсные контракты на природный газ в США из-за пандемии коронавируса  упали в прошлом месяце до самого низкого уровня за последние 25 лет и с тех пор немного восстановились.

«Это выглядит как подтверждение того, что акции энергетических компаний недооценены сегодня», - сказал Билл Смид, директор по инвестициям в Smead Capital Management.

Согласно условиям сделки, энергетическое подразделение Berkshire Hathaway Energy приобретет 100% Dominion Energy Transmission, газопровода Questar и газопровода Carolina, а также 50% газотранспортной системы Iroquois. Berkshire также приобретет 25% Cove Point LNG, экспортного, импортного и складского комплекса для хранения сжиженного природного газа (СПГ), одного из шести экспортных терминалов СПГ в США. 

Сделка подлежит одобрению регулирующих органов и, согласно ожиданиям, будет завершена в четвертом квартале этого года.

Комментируя сделку, Уоррен Баффет сказал: «Мы очень гордимся тем, что добавляем такой большой портфель активов компании природного газа в наш и без того сильный энергетический бизнес».

Сделка превратит Berkshire Hathaway Energy в один из крупнейших в стране предприятий по транспортировке природного газа. На его долю будет приходиться 18% всех объемов транспортировки природного газа в стране, по сравнению с долей 8% ранее. 

В настоящее время Berkshire владеет 91,1% энергетического подразделения Berkshire Hathaway Energy, которому принадлежат энергетические компании MidAmerican Energy, NV Energy и PacifiCorp, газопроводы, ветроэнергетические активы и электроэнергетические предприятия в Великобритании и Канаде. 

В 2019 году на долю энергетического подразделения приходилось 12% операционной прибыли Berkshire, его председатель, Грег Абель, также является вице-председателем Berkshire. 

Чтобы укрепить свои позиции на рынке, Dominion Energy недавно предприняла ряд шагов по оптимизации своих активов и инвестиций, проведя сделки слияния с Questar Corporation и SCANA Corporation, а также продажу активов Blue Racer Midstream. Dominion также отказалась от своих планов инвестирования в крупный восьми миллиардный проект по строительству газопровода вдоль Атлантического побережья с Duke Energy. Решение было принято с ссылкой на продолжающиеся задержки из-за растущего контроля со стороны регулирующих органов и «неопределенность затрат», что вызвало сомнения в экономической целесообразности инвестиций.

Сделка Dominion с Berkshire также позволяет энергетической компании добиться своих целей по прибыльности и реализации крупной долгосрочной программы перехода производства электроэнергии на уровень нулевых выбросов углерода.

Ряд штатов, в том числе Нью-Йорк, Калифорния и родина Dominion - Вирджиния приняли законы, согласно которым, коммунальные предприятия должны перейти на уровень нулевых выбросов углерода к 2050 году. 

«Эта сделка представляет собой еще один важный шаг в нашей эволюции как компании», - заявил генеральный директор Dominion Томас Фаррелл. «В течение следующих 15 лет мы планируем инвестировать до $55 млрд. в технологии сокращения выбросов, в том числе производство без углеродного топлива и хранение энергии, заменив газораспределительные линии и возобновляемый природный газ. Это сужение фокуса также позволит нам увеличить прогноз долгосрочных темпов роста прибыли примерно на 30%».

Источник: Cайт Dominionenergy.com

Оцените этот материал




Комментарии