JP Morgan опубликовал более высокие, чем ожидалось, доходы за квартал, но дал негативный прогноз рынку

Сегодня JPMorgan Chase & Co (JPM) сообщил о более высокой, чем ожидалось, квартальной прибыли, поскольку прибыль от более высоких процентных ставок и роста кредитов помогла банку компенсировать снижение доходов от торговли облигациями.

Основные показатели 3-го квартала JP Morgan:

• Чистая прибыль выросла на рекордную отметку в 24,5% до $8,88 млрд. Прибыль на акцию (EPS) составила $2,34, на $0,09 лучше, чем ожидали аналитики с $2,25.

• Сумма доходов за квартал составила $27,3 по сравнению с консенсус-прогнозом в размере $27,5 млрд.

• Общий управляемый доход вырос на 5,2%, составив $27,82.

• Доходы от торговли облигациями упали на 10%, а доходы от торговли акциями выросли на 17%.

• Средние базовые кредиты банка выросли на 6% в годовом соотношении и на 2% по сравнению с прошлым кварталом.

• Непроцентные расходы JPMorgan составили $15,6 млрд., выросши на 7,2%, аналитики ожидали около $15,7 млрд.

Акции JPMorgan демонстрируют самые высокие показатели среди шести крупнейших банков США, он является крупнейшим американским банком по размеру активов, результаты которых часто считаются барометром экономики.

Джейми Даймон (Jamie Dimon), председатель и главный исполнительный директор JPMorgan, так прокомментировал финансовые результаты: «JPMorgan Chase продемонстрировала высокие результаты в этом квартале с максимальным ростом в каждом нашем подразделении, демонстрируя мощь нашей платформы. США и мировая экономика продолжают демонстрировать силу, несмотря на растущую экономическую и геополитическую неопределенность, которая в определенный момент может иметь негативные последствия для экономики».

Даймон также отметил успехи банка в расширении благодаря  «разумной политики регулирования и конкурентоспособной корпоративной налоговой системе». JPMorgan Chase открыл новые филиалы на новых рынках и запустил несколько инновационных новых продуктов, в том числе платформу для цифрового инвестирования You Invest и Sapphire Banking.

Даймон отметил, что «растущие геополитические проблемы за рубежом расширяются повсюду» и хотя рост ставок в условиях сильной экономики - это хорошо, то если это происходит на фоне инфляции - это может, в конечном итоге, положить конец почти десятилетнему циклу экономического роста.

«Если ставки растут, потому что у вас инфляция, это не плюс. Это плохо», - сказал Димон.

Беспокойство по поводу торговли казначейскими облигациями и слабого роста кредитов повлияло на акции банков в этом году, при этом индекс S&P Financial (SPSY) упал примерно на 5%.

Аналитики предупреждают, что доходы банка могут приближаться к их пикам, поскольку выгоды от снижения налогов, снижения юридических счетов и повышения процентных ставок начинают исчезать. Чарльз Пибоди из Portales Partners сократил свой рейтинг для JPMorgan от “нейтрального” до “продавать”, сославшись на возможность падения доходов, более высокие кредитные издержки и более слабые доходы акционеров в 2019 году.