Крупнейшие американские банки JPMorgan, Goldman Sachs и Wells Fargo сообщили о лучших, чем ожидалось, результатах 1 квартала 2021 года на фоне восстановления экономики США благодаря правительственным пакетам стимулов и масштабной вакцинации против COVID-19.

JPMorgan, Goldman Sachs и Wells Fargo опубликовали отчеты, лучше ожиданий рынка

Банки США отчитались за первые три месяца 2021 года сегодня до открытия торгов, акции отреагировали следующим образом (на момент написания статьи): JPMorgan Chase (JPM) снизились на 0,7%, Goldman Sachs (GS) выросли на 1,7%, а акции Wells Fargo (WFC) выросли не существенно.

На графике ниже видно, что акции JPMorgan (голубая линия на графике) и Goldman Sachs (оранжевая линия) полностью восстановили потери 2020 года и значительно превзошли показатели на начало 2020 года. 

Акции Wells Fargo во многом восстановились после обвала в марте, когда произошел первый удар пандемии COVID-19 в США, но пока еще не вернулись к уровню цен на начало прошлого года.

Отчет JPMorgan Chase

JPMorgan Chase, крупнейший банк США по размеру активов, сообщил о скачке прибыли в прошедшем квартале благодаря высвобождению кредитных резервов. В этом году ФРС снизила требования к капиталу для банков, удачно прошедших ее стресс-тесты.

Прибыль JPMorgan за первый квартал 2021 резко выросла до $4,50 на акцию, по сравнению с $3,07 в предыдущем квартале и $0,78 в первом квартале прошлого года, что значительно превышает прогноз аналитиков в $3,09 прибыли на акцию. 

По заявлению банка, без учета выгоды от выпуска резервов, а также других разовых статей, прибыль JPMorgan в первом квартале составила $3,31 на акцию. 

За весь первый квартал банк получил $14,3 млрд. чистой прибыли, что на $11,4 млрд. больше, чем годом ранее

Общие квартальные доходы JPMorgan выросли на 14% (по сравнению с прошлогодним значением) до $32,3 млрд., что также выше прогнозов аналитиков в $30,52 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли JPMorgan Chase за последние 2 года доступна по ссылке.

Самый сильный рост доходов и прибыли JPMorgan пришелся на комиссии от инвестиционно-банковских услуг и доходы от торговли на фондовом рынке.

При этом, ген. директор JPMorgan Джейми Даймон отметил, что потребительские расходы вернулись к «до-пандемическому уровню», увеличившись на 14% по сравнению с первым кварталом 2019 года, но спрос на кредиты «остается проблемным» даже при восстановлении расходов.

Акции JPMorgan Chase выросли на 21,26% с начала 2021 года и на почти на 57% за последние 12 месяцев.

Отчет Goldman Sachs

Первый квартал 2021 года стал рекордным по уровню доходов и прибыли для Goldman Sachs, значительно превзойдя оценки Wall Street благодаря высокому росту доходов от андеррайтинга акций и инвестиционно-банковских услуг.

Goldman Sachs сообщил о прибыли на акцию в размере $18,60, что на 498% выше по сравнению с аналогичным показателем год назад и на $8,38 выше средней оценки аналитиков в $10,22.

Общий квартальный доход банка вырос на 128% до $17,7 млрд., также сильно превзойдя ожидания рынка в $12,6 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли Goldman Sachs за последние 2 года доступна по ссылке.

В подразделении Global Markets трейдеры Goldman Sachs увеличили доходы на 47% по сравнению с годом ранее до $7,58 млрд. Благодаря силе своего инвестиционного подразделения банк Goldman Sachs оказался в лучших условиях во время пандемии, чем банки, более ориентированные на потребительские услуги, поскольку последние столкнулись с падением доходов из-за нулевых ставок ФРС и оттоком капитала в резервы для покрытия потенциальных невыплат по кредитам. В результате, такие банки, как Wells Fargo, объявили о своих первых квартальных убытках после предыдущего финансового кризиса.

Акции Goldman Sachs выросли на 24,26% с начала 2021 года и на почти на 83% за последние 12 месяцев.

Отчет Wells Fargo

Комментируя отчет Wells Fargo за первый квартал 2021 года генеральный директор банка Чарли Шарф сказал: «Наши результаты за квартал, которые включали сокращение резерва на потери по кредитам до налогообложения на $1,6 млрд., отразили улучшение экономики США, постоянное внимание к нашим стратегическим приоритетам и постоянную поддержку наших клиентов.

Списание средств находится на историческом минимуме, и мы вносим изменения, чтобы улучшить нашу деятельность и эффективность, но низкие процентные ставки и умеренный спрос на кредиты продолжали мешать нам в этом квартале».

Тем не менее, Wells Fargo сообщил о росте прибыли на акцию на 10% до $1,05, что на $0,35 больше, чем оценка аналитиков в $0,70. 

Доходы банка выросли на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $18,06 млрд. и также превзошли прогнозы Wall Street в $17,5 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли Wells Fargo за последние 2 года доступна по ссылке.

Из шести крупнейших банков США Wells Fargo имеет самые слабые инвестиционно-банковские подразделения, которые в других банках за последние месяцы демонстрировали сильный рост благодаря росту числа IPO и беспрецедентной поддержке ФРС. 

В прошлом году Wells Fargo был единственным банком из шести крупнейших американских кредиторов, который был вынужден сократить свои дивиденды после ежегодного стресс-теста Федеральной резервной системы.

Банки США продолжат отчитываться о своих финансах на этой неделе: Bank of America (BAC) и Citigroup (C) сообщат квартальные результаты в четверг, Morgan Stanley (MS) - в пятницу.




Комментарии