Инфляция в США в декабре подскочила до исторически рекордной отметки за последние 40 лет, инвесторам нельзя не учитывать это при планировании своего портфеля акций. Миллиардер Уоррен Баффет говорит какие акции являются лучшим выбором при скачке инфляции.

Лучшие акции для владения во время инфляции - выбор Уоррена Баффета

Инвесторы фондового рынка, вне зависимости от выбранных ими акции, всегда следят за общими рыночными тенденциями и макроэкономическими условиями, к которым нужно приспосабливаться.

Хотя экономика США восстанавливается хорошими темпами после пандемии, платой за выделение государством $10 трлн. на борьбу с пандемией и стимулы для экономики стала невиданная с 1982 года инфляция. С октября по декабрь инфляция росла темпами в 6,2%-7%, и экономисты говорят, что высокие темпы могут сохраняться в среднесрочной перспективе.

Всем известно, что накопление наличных во время роста инфляции обесценивает их, поэтому лучше сделать свой выбор в пользу акций компании, бизнес которых продолжает расти в этих условиях.

У легендарного инвестора и руководителя Berkshire Hathaway (BRKB, BRK.A, BRK.B) Уоррена Баффета есть множество советов о том, что покупать, когда потребительские цены растут. 

В письме акционерам 1981 года Баффет выделил две характеристики, которые помогают компаниям процветать в условиях высокой инфляции: способность легко повышать цены и способность расширять бизнес, не тратя слишком много.

Вот три холдинга Berkshire, которые соответствуют описанию. 

American Express

American Express (AXP), одна из старейших финансовых компаний, акции которой входят в список 30 акций Dow Jones Industrial Average, недавно подтвердила свое лидерство и силу бизнеса, несмотря на растущую инфляцию.

Уверенность в своем бизнесе дала основание компании American Express недавно поднять годовую плату за свою Platinum Card с $550 до $695.

Компания также может получить непосредственную выгоду в инфляционной среде. American Express зарабатывает большую часть своих денег за счет дисконтных комиссий — с продавцов взимается процент с каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает долю от более крупных счетов. 

В третьем квартале доходы American Express выросли на 25% (по сравнению с прошлогодним значением) до $10,9 млрд., а прибыль на акцию выросла на 75%.

American Express является третьим по величине холдингом в Berkshire Hathaway, уступая только Apple (AAPL) и Bank of America (BAC).

Berkshire владеет 151,6 млн. акций AXP стоимостью более $24 млрд. Berkshire также владеет акциями конкурентов American Express: Visa (V) и Mastercard (MA), хотя их позиции намного меньше. 

Акции American Express в настоящее время предлагают дивидендную доходность в размере 1%.

Coca-Cola

Coca-Cola (KO) — классический пример так называемого «устойчивого к рецессии» бизнеса. Независимо от того, процветает ли экономика или испытывает трудности, простая банка Coca-Cola по-прежнему доступна большинству людей. А такой шаг компании как уменьшение размера бутылки при сохранении цены сегодня повторяют ряд производителей разных отраслей.

Сильная рыночная позиция, присутствие более чем в 200 странах и диверсификация бизнеса обеспечивают компании Coca-Cola  стабильный рост доходов и прибыли. Компания стала публичной более 100 лет назад и процветала во многие периоды высокой инфляции. 

Компания Баффет Berkshire Hathaway влаеет акциями Coca-Cola с конца 80-х годов, на сегодняшний день этот холдинг составляет 400 миллионов акций на сумму около $23,1 млн. При текущих ценах инвесторы могут получить дивидендную доходность акций Coca-Cola в размере 2,8%.

Apple

Разговоры о конкурентах iPhone от Apple (AAPL) ведутся очень давно, однако потребители по-прежнему готовы отдать $1600 за новый iPhone 13 Pro Max, и с удовольствием тратят деньги на другие продукты Apple. 

Ранее в этом году руководство Apple сообщило, что активная установленная база оборудования компании превысила 1,65 миллиарда устройств, включая более 1 миллиарда iPhone. Аналитики рынка отмечают, что волна обновлений старых iPhone на новые с 5G только на старте и потребители отдают предпочтение “экосистеме” Apple, в которой они получают ряд первоклассных сервисов и приложений.

Наличие такой широкой лояльной аудитории означает, что во времена инфляции Apple может переложить более высокие расходы на свою глобальную потребительскую базу, не беспокоясь о падении объема продаж. 

Сегодня Apple является крупнейшим публично торгуемым холдингом Баффета, представляющим более 40% портфеля Berkshire по рыночной стоимости. Одной из причин такой концентрации является резкий рост стоимости акций технологического гиганта. За последние пять лет акции Apple выросли более чем на 500%. 

В настоящее время Apple предлагает дивидендную доходность в размере 1,7%.

Читайте также статью Marketinfo.pro “Apple достигает капитализации в $3 трлн., ее акции называют “убежищем”.

Источник: Yahoo Finance




Комментарии




{{#if comments}}


Комментарии

Отправить
показать комментарии
{{/if}} {{#if hasSee}}


{{/if}}