Рынок реагирует на ослабление потребительского сектора и скачок числа заявок по безработице в США

Фондовые индексы США снова снизились в четверг, так как поступающие данные экономики подпитывают беспокойства инвесторов. Пессимизм вырос на рынке в последние месяцы на фоне повышений процентных ставок ФРС и высокой инфляции. 

На момент написания статьи в четверг индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 0,97%, а индексы S&P 500 и Nasdaq Composite упали на 0,68% и 0,4% соответственно. 

Индекс волатильности CBOE, также известный как индикатор страха Wall Street, вырос до 31,57 пункта, самого высокого уровня с 12 мая.

Отчет Министерства труда сегодня показал, что еженедельные заявки на пособие по безработице неожиданно выросли на прошлой неделе до максимума за 4 месяца.

Число первичных заявок за неделю, закончившуюся 14 мая, повысилось на 21 тыс., до 218 тыс., что выше прогнозов экономистов в 197 тыс. Это самое высокое значение с недели, закончившейся 22 января. Предыдущий показатель был пересмотрен с 203 тыс. до 197 тыс. 

Тем не менее, продолжающиеся обращения, или число людей, уже получающих пособие по безработице, упало до 1,317 миллиона за неделю, закончившуюся 7 мая, что является самым низким уровнем с декабря 1969 года.

Данные ФРБ Филадельфии показали, что индекс условий ведения бизнеса упал до значения 2,6 в мае с 17,6 в апреле, что стало самым низким уровнем активности за два года.  

Продажи домов на вторичном рынке упали в апреле третий месяц подряд до 5,61 млн с учетом сезонных колебаний в годовом исчислении. Продажи снизились на 2,4% по сравнению с предыдущим месяцем и на 5,9% по сравнению с прошлым годом. Средняя цена продажи существующего дома росла более медленными темпами в годовом исчислении на 14,8% до $391 200. Из-за снижения спроса количество непроданных существующих домов выросло до 1,03 миллиона к концу апреля, что эквивалентно 2,2 месяца месячного темпа продаж.

Потребительский сектор начинает ослабевать

Вслед за слабыми финансовыми отчетами крупнейших сетей супермаркетов в США Walmart (WMT), Target (T) за прошедший квартал, инвесторы получили аналогичную картину в отчете Kohl's.

Акции Kohl's Corp (KSS) сегодня снизились после того, как сеть универмагов сократила свой прогноз прибыли на весь год, повторив риторику о самой высокой инфляции в США за последние 40 лет. 

Акции Cisco (CSCO), производителя сетевого оборудования, резко упали после понижения прогноза роста выручки в 2022 году из-за выхода из рынка России, а также нехватки компонентов из-за карантина в Китае. 

Индекс потребительских товаров S&P (SPLRCS) упал на 1,9%, достигнув семимесячного минимума, что стало самым большим падением среди 11 основных секторов, поскольку розничные компании сталкиваются с ростом цен, наносящим ущерб покупательной способности потребителей в США. 

«Потребительский сектор сейчас начинает ослабевать, что подтверждает перспективу того, что мы действительно движемся к рецессии», — сказал Рэнди Фредерик, управляющий директор по торговле и деривативам Charles Schwab в Остине, штат Техас. Потребительские расходы составляют более двух третей экономической активности США. 

«Главное беспокойство, с которым сейчас сталкиваются инвесторы, заключается в том, сможет ли Федеральная резервная система обуздать инфляцию, не вызвав рецессию», — заявил в записке Райан Белэнджер, управляющий директор и основатель Claro Advisors. «Инвесторы должны привыкнуть к значительным движениям акций вверх и вниз, что является обычным явлением во времена огромной неопределенности».

Стратеги Goldman Sachs предсказали 35-процентную вероятность того, что экономика США войдет в рецессию в ближайшие два года, в то время как инвестиционный институт Wells Fargo ожидает умеренной рецессии в США в конце 2022 и начале 2023 года.