Акции Facebook упали на 22% из-за снижения прибыли и слабого прогноза

Акции Meta Platforms (FB), ранее Facebook, потерявшие 10% за последние полгода, упали на 22,9% после закрытия торгов в среду после того, как гигант социальных сетей опубликовал разочаровывающий отчет по итогам 2021 года и озвучил свои прогнозы на 2022 год.

Торговые сигналы и прогнозы для акций Meta Platforms/Facebook.

Отчет Meta Platforms по сравнению с прогнозами аналитиков

• Прибыль на акцию 4 квартала снизилась на 5% по сравнению с аналогичным кварталом 2020 года до $3,67. Это оказалось ниже средних прогнозов аналитиков рынка в $3,84.

• Общие доходы выросли на 20% до нового рекорда в $33,67 млрд., превзойдя оценки Wall Street в $33,4 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов Meta Platforms.

За целый 4 квартал, который считается сезонно самым сильным в году для цифровой рекламы из-за рождественских праздников, компания Meta Platforms не добавила новых пользователей (DAU, MAU) в свое семейство приложений по сравнению с 3 кварталом.

Meta предоставляет объединенные цифры по пользователям своих приложений Facebook, Messenger, Instagram и WhatsApp.

• Количество ежедневно активных пользователей (DAU) в 4 квартале составило 1,93 млрд., не изменившись по сравнению с 3 кварталом и оказавшись ниже прогнозируемых аналитиками 1,95 млрд.

• Количество ежемесячно активных пользователей (MAU) также осталось неизменным: 2,91 млрд., в то время как аналитически оценки были 2,95 млрд. 

• Положительным моментом стал рост среднего дохода на пользователя (ARPU) до $11,57, что лучше ожидаемых $11,38.

Отчет 4 квартал 2021 года стал первым с момента переименования Facebook в Meta Platforms и первым, в котором компания указала доходы и убытки своего подразделения Reality Labs, которое включает потребительское оборудование, программное обеспечение и контент, связанные с дополненной и виртуальной реальностью.

Meta заявила, что доход ее семейства приложений в четвертом квартале составил $32,79 млрд., а операционная прибыль $15,89 млрд. Доход Reality Labs составил $877 млн., а операционный убыток $3,3 млрд.

Прогнозы Facebook

Разочаровывающими стали прогнозы на 2022 год, сделанные руководством Meta.

Ключевыми негативными факторами, которые уже повлияли на результаты компании и повлияют в текущем году, были названы: 

• Негативные макрофакторы в виде инфляции и проблемы с цепочками поставок, которые сказываются на бюджетах рекламодателей.

• Смещение вовлеченности пользователей в такие цифровые продукты как видео функция Reels, которая приносит меньше прибыли, чем лента новостей Feed и Stories.

• Facebook заявила, что может потерять около $10 млрд. в 2022 из-за изменений политики конфиденциальности iOS.

• Рост расходов на пока убыточное подразделение Reality Labs.

Инвесторы с интересом восприняли углубление Facebook в “метавселенную”, видя в этом потенциал нового роста для компании. Учитывая огромные финансовые возможности компании, наличие профессиональных команд, гарнитуры виртуальной реальности Meta Quest и технологий перспективы Facebook в этой сфере кажутся многообещающими.

Тем не менее, отрасль метавселенной совершенно новая и сами руководители Facebook заявляли о том, что на полную реализацию их видения может уйти до 15 лет. Когда проект начнет приносить прибыль никто пока не берется прогнозировать, при этом он требует сотни миллионов долларов инвестиций.

Вот статистика доходов и убытков Meta Reality Labs за последние 3 года:

• Убыток (net loss) в 2019 году: $4,5 млрд. при доходах в $501 млн.

• Убыток в 2020 году: $6,62 млрд. при доходах в $1,14 млрд.

• Убыток в 2021 году: $10,19 млрд. при доходах в $2,27 млрд. 

И потери, скорее всего, только возрастут в этом году. Финансовый директор Meta заявил в среду в ходе отчета, что операционные убытки «значительно увеличатся» в 2022 году. 

Убытки также повлияли на общую прибыльность Meta за 2021 год. Компания получила бы не $39,37 млрд., а более $56 млрд. прибыли (net income) за весь прошлый год, если бы не Reality Labs.

Акции социальных сетей упали

На фоне разочаровывающего отчета Facebook, акции других компаний с платформами социальных сетей тоже упали.

В среду после закрытия торгов акции Pinterest (PINS), Snap (SNAP) и Twitter (TWTR) упали на 9,44%, 17% и 8% соответственно. Это ухудшает тенденцию снижения этих акций, которая наблюдается последние 6 месяцев.