ФРС прекратит покупки облигаций в марте, прогнозирует три повышения ставки в 2022 году

Федеральная резервная система США в среду объявила об изменении своей политики в ответ на рекордный рост инфляции, который оказался выше и дольше первоначальных ожиданий центрального банка.

Финансовые рынки в целом были готовы к этим мерам, основные фондовые индексы выросли на момент закрытия торгов в среду и на постмаркете.

Ключевые заявления председателя ФРС Джерома Пауэлла на пресс-конференции:

• ФРС удваивает размер сокращения покупок облигаций с $15 млрд. в месяц в ноябре до $30 млрд. в декабре, и начиная с января будет покупать облигаций на $60 млрд. каждый месяц (вдвое ниже, чем темпы покупок на $120 млрд., действующие еще в октябре).

С этими новыми темпами ФРС завершит свою политику количественного смягчения в марте в ответ на восстановление экономики и рынка труда США.  

• Текущие процентные ставки останутся на уровне 0%-0,25% до конца 2021 года, но первоначальное их повышение может состояться после завершения покупок облигаций ФРС в марте 2022 года.

• Средние прогнозы чиновников ФРС, согласно точечному графику, говорят о повышении процентных ставок на три четверти процентных пункта к концу 2022 года.

Прогнозы ФРС на 2022 год

ФРС пересмотрел свои прогнозы по инфляции и теперь ожидает:

• инфляции (индекса потребительских цен) в 2021 году не в 4,2%, а на уровне 5,3%, при этом прогноз на базовый показатель инфляции, без учета продуктов питания и энергии, был поднят до 4,4% с 3,7%. 

• на 2022 год прогноз инфляции теперь составляет 2,6% и базовой инфляции в 2,7%, что выше, чем прогнозы ФРС в сентябре.

Прогноз уровня безработицы на 2021 год снизился до 4,3% с 4,8% в сентябре. 

В заявлении отмечается, что «в последние месяцы наблюдается значительный прирост рабочих мест, а уровень безработицы существенно снизился».

Центральный банк снизил свой прогноз экономического роста в этом году, ожидая роста ВВП на 5,5% в 2021 году по сравнению с 5,9%, указанными в сентябре. 

Официальные лица также пересмотрели свои прогнозы на следующий год, увеличив рост в 2022 году до 4% с 3,8% и снизив к 2023 году до 2,2% с 2,5%. 

В ФРС отметитли, что события, связанные с пандемией Covid, в частности с ее новыми штаммами, создают риски для перспектив роста экономики.

Основные фондовые индексы выросли в среду, практически восстановив потери, понесенные ранее на этой неделе. 

Dow Jones вырос на 1,8%, S&P 500 прибавил целых 1,63%, а Nasdaq Composite добавил 2,15%.

Среди 11 отраслевых индексов S&P 500, сектор технологий подскочил на 2,7%, а сектор здравоохранения - на 2,1%.

Объем торгов на биржах США составил 12,2 миллиарда акций, что выше среднего показателя в 11,6 миллиарда за последние 20 торговых дней.

«Рынки говорят о том, что поскольку ФРС ужесточает политику, возможно, они чувствуют, что инфляция находится под контролем», - сказал Том Мартин, старший управляющий портфелем Globalt Investments в Атланте. «Они (чиновники ФРС) сделали то, что от них ожидалось. Это повысит доверие к ФРС и отразится от нейтрального до положительного эффекта для рынков».