Стоит ли покупать акции Salesforce после достижения максимума цены и повышении прогнозов?

Акции Salesforce (CRM), увеличившиеся на 24,86% с начала 2021 года и на 35,25% за последние 6 месяцев, резко выросли на 7,2% в четверг, достигнув годового максимума цены.

Salesforce повышает прогнозы

Компания Salesforce, получающая огромные выгоды от постоянного роста спроса на облачное программное обеспечение для “цифровой трансформации” бизнеса, повысила свои годовые прогнозы по доходам от продаж.

Прогноз по доходам за 2022 финансовый год, который завершится 31 января 2022 года, был повышен с диапазона $26,2 - $26,3 млрд. до $26,25 - $26,35 млрд.

Прогноз по доходам Salesforce за 2023 фин. год составляет от $31,65 до $31,80 млрд., что выше средних оценок аналитиков в $31,52 млрд.

Для сравнения, доходы компании за весь 2021 фин. год составили $21,25 млрд., что на 24% больше, чем в предыдущем году.

Идеальная картина роста

Статистика доходов Salesforce с 2018 года демонстрирует идеальную картину роста от квартала к кварталу с темпами 20%-35%.

В последнем отчетном квартале компания сообщила о новом рекорде и преодолении рубежа $6 млрд. в общих доходах за период с мая по июль.

Приобретение Slack дает импульс Salesforce

21 июля Salesforce завершила самую крупную сделку в своей истории, приобретя компанию Slack, создателя программного обеспечения для удаленной работы команд и веб-конференций, за $27,7 млрд.

Сегодня Salesforce называет Slack своей цифровой штаб-квартирой и призывает всех своих клиентов воспользоваться преимуществами этого ПО, поскольку оно интегрировано в платформы Salesforce.

Приобретение Slack также дает возможность Salesforce больше конкурировать с Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) и SAP SE (SAP).

В августе Salesforce сообщила аналитикам, что сделка со Slack негативно повлияет на ее операционную маржу. Однако в четверг компания заявила, что ее операционная маржа на 2023 год составит около 20%, что превышает прогноз аналитиков рынка в 19,2%. 

Финансовый директор Salesforce Эми Уивер заявила аналитикам, что приобретение Slack дает импульс компании во многих отношениях, а высокие показатели доходов позволяют немного увеличить операционную маржу.

Аналитик Wolfe Research Алекс Зукин так прокомментировал прогноз по операционной марже Salesforce: «Мы полагаем, что согласно обновленным прогнозам рост свободного денежного потока в 2023 финансовом году превысит 30%». 

Лидерство Salesforce 

Комментируя финансовый отчет Salesforce в августе, генеральный директор Марк Бениофф сказал, что компания «никогда не видела лучших результатов или большей динамики», при этом штамм COVID Delta будет «только ускорять» бизнес Salesforce.

Компания Salesforce имеет цифровую облачную платформу №1 в мире для управления взаимоотношениями с клиентами (CRM), что крайне востребовано по мере перехода компаний на продажи через цифровые каналы. 

Salesforce также является лидером в области технологий искусственного интеллекта, автоматизации рабочих процессов, сбора, интеграции и анализа данных из разрозненных источников. Все эти продукты пользуются повышенным спросом в век “цифровой трансформации”, когда коммерческие и государственные организации переносят цифровые аспекты своей деятельности в облако. 

Эксперты рынка также называют Salesforce одним из основных бенефициаров растущей тенденции работы на дому. 

Мнение аналитиков рынка

Ряд аналитиков повысили свои прогнозы по акциям Salesforce:

• аналитики Monness Crespi & Hardt повысили свою целевую цену с $290 до $300 и дали им рейтинг “покупать”. 

• Sanford C. Bernstein повысил свою целевую цену с $266 до $290 и дал рейтинг “выше рынка”. 

• Canaccord Genuity повысила свою целевую цену с $200 до $270, оценив акции рейтингом “покупать”.

Цена акции Salesforce на момент закрытия торгов в четверг составляла $277,86 за акцию. 

В тоже время, аналитик Oppenheimer Брайан Шварц, который оценивает акции компании рейтингом «выше рынка» с целевой ценой в $290, отметил, что «прогнозы могут не оправдать ожиданий, пока положительное влияние Slack на доходы компании не будет доказано в течение следующих нескольких кварталов».

Некоторые аналитики рекомендуют инвесторам, купившим акции  Salesforce, зафиксировать прибыль пока они находятся на максимуме цены.