Компания Nvidia уже давно не только производитель графических чипов для ПК, а ее акции показали колоссальный рост за последние 5 лет. Ожидать ли инвесторам продолжения сильной восходящей тенденции акций Nvidia?

У Nvidia есть все, чтобы стать компанией на $1 трлн. к 2025 году

Nvidia (NVDA) - одна из самых быстрорастущих технологических компаний в мире. Успехи компании подтверждаются ростом стоимости ее акций: 1 280% и 5 110% за последние 5 и 10 лет соответственно.

За 2020 год акции Nvidia выросли более чем на 120%, а рост с начала 2021 года составил 50,6% на момент закрытия торгов 29 июля.

Такой сильный рост привел к высокой цене акций и компания Nvidia приняла решение о дроблении, чтобы сделать ее более доступной. 

19 июля цена акций производителя чипов составляла еще $751 за акцию, но после деления 20 июля торги уже начались по скорректированной цене в $187.

Акции Nvidia не имеют ни одно рейтинга “продажи” среди аналитиков инвестиционных компаний. И хотя прошлый рост не гарантирует, что в будущем тенденция останется той же, аналитики верят, что в ближайшие четыре года компания может достичь рыночной капитализации в триллион долларов. 

Инвесторам следует учесть следующие три ключевых фактора роста.

1. Усилия Nvidia в области исследований и разработок дает гарантию сохранения лидерства

Nvidia, пожалуй, самое известное “имя” в индустрии видеоигр - компания первой изобрела графические процессоры GPU (в их нынешней форме) и сегодня это самый крупный ее источник дохода (49% всех продаж).

Компания контролирует 81% рынка дискретных графических процессоров для настольных ПК в мире.

Для того, чтобы сохранять лидерство на этом конкурентном рынке Nvidia продолжает активно вкладывать средства в исследования и разработки для создания новейших процессоров следующего поколения. Так, только за первый квартал 2022 финансового года (три месяца по 2 мая 2021 года) Nvidia потратила на исследования и разработки $1,15 млрд. - более 20% от общей выручки и 31% от валовой прибыли. Это говорит о том, что компания серьезно заботится о сохранении преимущества в своих технологиях.

Общие доходы и прибыль Nvidia росли в каждом из шести последних отчетных кварталах, при этом в первом квартале 2022 фин. года компания достигла рекордных доходов от игровых чипов в размере $2,76 млрд., что на 106% больше, чем годом ранее.

На рынке игровых чипов бывают как периоды роста, так и спада, однако Nvidia недавно “застраховала” свои новые графические чипы от использования майнерами криптовалют, сделав их непригодными для майнинга (добычи). 

Чтобы оставить чипы GeForce для геймеров и других покупателей, Nvidia изменила программные драйверы своих новых графических чипов GeForce TX 3060 так, что они ограничивают скорость хеширования или эффективности майнинга криптовалюты примерно на 50%. 

При этом, чтобы удовлетворить спрос на свои чипы среди майнеров, Nvidia выпустила серию новых процессоров NVIDIA CMP, предназначенных специально для майнинга Ethereum. Такое решение позволяет Nvidia уберечься от переменчивости спроса на рынке криптовалют.

2. Nvidia обладает сильным потенциалом в отрасли облачных вычислений

В то время как игровые процессоры составляют основную часть бизнеса Nvidia, сегмент чипов для дата-центров быстро догоняет их. Высокая мощность графических процессоров Nvidia позволяет одновременно выполнять множество сложных математических вычислений. Это не только помогает визуализировать реалистичные изображения в видеоиграх, но и обеспечивает сверхбыструю передачу информации в дата-центрах. 

Сегодня чипы Nvidia используются как тройкой лидеров мировой отрасли облачных вычислениях: AWS от Amazon (AMZN), Microsoft Azure (MSFT) и Google Cloud от Alphabet (GOOGL, GOOG), так и многими другими ведущими облачными провайдерами.

Особенно ценной является высокая скорость обработки данных графическими процессорами Nvidia, что помогает в решении задач обучения и запуска систем искусственного интеллекта (ИИ).

Успех Nvidia в этой отрасли также отражен в финансовых результатах сегмента “Data Center”. Доходы от продаж чипов Nvidia для дата-центров в первом квартале стали рекордными: $2,05 млрд., что на 79% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет 36% от общего объема продаж.

3. Лидерство Nvidia на пороге развития новой отрасли

Сегмент, который занимает на текущий момент меньшую долю в доходах Nvidia - это процессоры и платформы для автономного вождения. Доходы в первом квартале составили всего $154 млн.

Автономное вождение - еще одна технология, требующая обработки данных в мгновение ока, однако до массового появления беспилотных авто еще далеко. Тем не менее, исследовательские компании оценивают этот новый рынок в десятки миллиардов долларов, Nvidia же позиционирует себя как его лидер.

Nvidia заключила партнерские отношения с более чем 370 компаниями автомобильной промышленности по всему миру и когда технологии позволят массово производить беспилотные авто - это станет новым этапом роста компании.

Текущая рыночная капитализация Nvidia составляет $490 млрд. и хотя никто не может точно предсказывать будущее, у Nvidia есть все необходимое для удвоения этой оценки в среднесрочной перспективе.  

Учитывая быстрый рост доходов и лидирующую позицию компании сразу в двух отраслях - игровых и серверных чипов, а также потенциал для дальнейшего роста, Nvidia может достичь рыночной капитализации в $1 трлн. уже к 2025 году и занять свое место среди самых ценных компаний на публичном рынке США.

Источник: The Motley Fool




Комментарии