Важное для инвесторов на этой неделе: данные по инфляции, речь Пауэлла, начало отчетов

Фондовый рынок резко упал на прошлой неделе на фоне публикации протоколов декабрьских заседаний ФРС, которые показали более жесткую, чем ожидалось, позицию центрального банка, а также опасений из-за новых штаммов COVID-19.

Индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq Composite упали на 1,87%, 0,29% и 4,53% соответственно з прошлую неделю.

В пятницу отчет Министерства труда США показал, что в декабре было создано всего 199 000 рабочих мест, меньше половины ожидаемого. Но уровень безработицы упал больше, чем ожидалось, до 3,9% с 4,2%. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,6%, или 4,7% по сравнению с прошлогодними показателями.

Экономисты частично обвинили более слабый отчет в нехватке рабочих, но ожидается, что ФРС все равно повысит процентные ставки (согласно прогнозам - три раза в 2022 году).

Согласно протоколам декабрьских заседаний ФРС, официальные лица обсуждают, когда начать сокращать баланс в размере почти $9 трлн. Это говорит о большем ужесточении политики центрального банка, чем ожидалось ранее, и более сложных условий для роста финансовых рынков.

Эта неделя может снова принести падение акциям технологического сектора, в то время как акции компаний инфраструктурных секторов экономики могут продолжать расти, а акции банков - показать наибольший прирост.

На странице “Экономический календарь” для инвесторов приведены важные события, которые могут повлиять на фондовый рынок США и акции компаний.

Понедельник, 10 января

Бюро переписи населения США опубликует данные по объему  товарных запасов на оптовых складах за декабрь, что характеризует уровень потребительского спроса и влияет на общее восприятие макроэкономических условий инвесторами.

Квартальный отчет опубликует компания Tilray (TLRY). Календарь квартальных отчетов компаний.

Вторник, 11 января

Внимание инвесторов будет сосредоточено на выступлении Джерома Пауэлла, главы Федеральной резервной системы США перед Объединенной экономической комиссией в Вашингтоне, округ Колумбия.

Ожидается, что Пауэлл повторит риторику о необходимости большего ужесточения политики, которая присутствовала в протоколах ФРС, опубликованных в прошлую среду.

В ходе выступления Пауэлла и других членов ФРС на этой неделе может наблюдаться повышенная рыночная волатильность.

Среда, 12 января

Будет опубликована Бежевая книга ФРС, которая представляет собой отчет о текущей экономической ситуации и дает общее представление об экономических тенденциях и проблемах в США. Он выходит 8 раз в год, за 2 недели до заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). 

Первое заседание FOMC ФРС в 2022 году запланировано на 25-26 января.

Министерство труда опубликует данные по инфляции в США за декабрь - ключевой экономический показатель, вызывающий беспокойство экономистов, аналитиков и инвесторов рынка последние два года.

Рост инфляции оказался более продолжительным и сильным, чем первоначально ожидали в ФРС, в результате чего потребительские цены в США в октябре-ноябре росли самыми быстрыми темпами за последние 40 лет.

Четверг, 13 января

Министерство труда опубликует индекс цен производителей (данные по промышленной инфляции в США) за декабрь.

Выйдут квартальные финансовые отчеты производителя полупроводников Taiwan Semiconductor (TSM) и крупной авиакомпании Delta Air Lines (DAL).

Пятница, 14 января

Свои финансовые отчеты опубликуют крупные банки США JPMorgan Chase (JPM), Citigrou (C), Wells Fargo (WFC), а также BlackRock (BLK).

Поскольку рост процентных ставок центрального банка способствует повышению прибыли банков, анонс предстоящего изменения политики ФРС привел к росту акций JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo на 5,56%, 8,9% и 14% на прошлой неделе.

Лео Гроховски, главный инвестиционный директор BNY Mellon Wealth Management, считает, что финансовые отчеты крупных банков покажут высокие прибыли за прошедший квартал и в целом видит оптимистичные перспективы по росту их прибыли в 2022 году.

В тоже время, Гроховски сказал, что из-за политики ФРС рынок может упасть на 10% в 2022 году, но сомневается, что спад произойдет в ближайшем будущем.