У компании Peloton серьезные проблемы с потенциальным спросом на ее самые рентабельные тренажеры, а акции падают с пика год назад. На фоне слухов о потенциальной покупке Peloton Apple, Amazon или Nike акции фитнес-компании резко выросли.

Акции Peloton подскочили на 22% на фоне слухов о приобретении

Проблемы Peloton подвели компанию к вопросу о поглощении

Акции Peloton (PTON) показали ошеломляющий рост в 2020 году, в первый год пандемии, когда бизнес компании был на пике из-за закрытия тренажерных залов и спортивных клубов.

Компания не могла удовлетворять повышенный спрос на свои дорогие домашние тренажеры и объявила о планах инвестиций в собственный завод.

Однако уже 2021 году стоимость акций Peloton была пересмотрена, с учетом возвращения потребителей к нормальной жизни, без карантинных ограничений. К тому же, компания столкнулась со скандалом безопасности своих тренажеров и несколькими неудачными маркетинговыми событиями.

Еще в ноябре Peloton снизила свой прогноз на 2022 финансовый год, поскольку сообщила о замедлении доходов и снижении роста числа подписчиков. 

В прошлом месяце Marketinfo.pro писал в статье “Акции Peloton на минимуме, но компания опровергает слухи об остановке производства” о том, что, по слухам, у компании проблемы с производством ее самых рентабельных тренажеров. При этом, число подписок на сервис онлайн-занятия фитнесом Peloton Connected Fitness за последний отчетный квартал выросло ниже, чем прогнозировалось.

В январе группа активных инвесторов Blackwells Capital, владеющая менее 5% акций Peloton, публично призвала компанию рассмотреть возможность продажи. В своем письме совету директоров Peloton, в котором также содержался призыв к увольнению генерального директора Джона Фоули, Blackwells предположила, что потенциальными покупателями могут быть Apple (AAPL) или Nike (NKE), которая известна, как самая технологическая компания, продающая спортивные товары. 

Покупатель Amazon

Среди потенциальных покупателей источник The Wall Street Journal также называл Amazon (AMZN). Покупка Peloton логично вписывается в интересы гиганта электронной торговли, учитывая его многолетние инвестиции в проекты здравоохранения, в том числе запуск трекера Halo Health and Wellness. 

В прошлом году Amazon добавила в подписку на Halo интерактивные домашние видеотренировки и руководство по планированию питания. Возможности платформы цифровых продаж Amazon и ее развитая логистическая цепь доставки - это то, что нужно для наращивания международных продаж Peloton.

Ежемесячная подписка Peloton Connected Fitness, которая стоит $39 для людей, владеющих одним из ее тренажеров, также теоретически может быть включена в членство Amazon Prime, говорится в сообщении WSJ.

Покупатель Apple

В воскресенье авторитетный аналитик Wedbush, дающий прогнозы для технологических компаний, Дэн Айвз, сказал, что «был бы шокирован, если бы Apple не приняла агрессивного участия в потенциальной покупке Peloton».

По его мнению, приобретение Peloton «станет крупным стратегическим переворотом» для Apple и «ускорит агрессивные инициативы компании в области здоровья и фитнеса в ближайшие годы».

«Учитывая около 2,8 млн платных подписок на сегодняшний день и очень сильную/уникальную библиотеку контента, приобретение Apple Peloton, по нашему мнению, было бы как наступательным, так и оборонительным приобретением», — добавил аналитик. 

У Apple уже есть сервис Fitness + и Apple Watch, и добавление Peloton поможет значительно расширить усилия компании в сфере потребительских продуктов и услуг сферы здравоохранения. 

Если Peloton приобретет другая компания, по словам Айвза, для Apple это «станет риском бизнес-модели для ее сегмента здравоохранения и будущих усилий».

Акции Peloton недооценены

В неторговое время акции Peloton подскочили более чем на 22% на фоне слухов о приобретении.

Некоторые аналитики утверждают, что распродажа акций Peloton привела к тому, что рынок недооценил существующую базу подключенных фитнес-подписчиков компании. 

В конце 2 квартала финансового 2022 года (закончился 31 декабря 2021 г.) Peloton насчитывал около 2,77 миллионов подписчиков Connected Fitness. При этом, вся его членская база, в том числе те, у кого нет тренажеров, составила 6,2 миллиона человек. 

В записке для клиентов от 20 января аналитики инвестиционной компании Loop Capital Markets отметили, что один только подписной бизнес Peloton может стоить «значительно больше», чем текущая рыночная стоимость компании. 

Рыночная капитализация Peloton на момент закрытия торгов в пятницу составила $7,9 млрд., а акции закрылись по цене в $24,6. Торговые сигналы и прогнозы для акций Peloton.

Аналитик Дэниел Адам сказал, что, если принять во внимание последние данные о почти 2,8 миллионах подключенных фитнес-подписчиков, этот бизнес фитнес-компании может стоить около $80 за акцию. Он добавил, что эта оценка делает Peloton более сопоставимой с Netflix (NFLX)

Однако, чтобы любая сделка состоялась, генеральный директор Джон Фоули должен на нее согласиться, учитывая, что вместе с другими инсайдерами, он владеет акциями, дающими им контроль над более чем 80% голосов Peloton.

Компания Peloton сообщит о квартальных итогах во вторник 8 февраля после закрытия торгов.




Комментарии




{{#if comments}}


Комментарии

Отправить
показать комментарии
{{/if}} {{#if hasSee}}


{{/if}}