Отчет Microsoft превзошел оценки Wall Street, а хороший прогноз вызвал рост акций

Акции Microsoft (MSFT), снизившиеся на 14,2% с начала 2022 года и на -2,66% на момент закрытия торгов во вторник, изначально упали на постмаркете после того как технологический гигант опубликовал свой финансовый отчет по кварталу, завершившемуся 31 декабря 2021 года.

Однако после того, как инвесторы оценили хороший прогноз Microsoft на текущий квартал, акции выросли на 1,22% вне торгов.

Акции Microsoft отчасти повторили движение рынка: во вторник индексы Nasdaq Composite и S&P 500 упали на 2,28% и 1,22% соответственно, но частично восстановились на постмаркете.

Торговые сигналы и прогнозы для акций Microsoft.

Отчет Microsoft

Вторая самая дорогая компания в мире после Apple (AAPL) - Microsoft (рыночная капитализация более $2,2 трлн.) традиционно превзошла средние прогнозы аналитиков рынка, сообщив о сильном росте прибыли на акцию и доходов во 2 квартале фин. 2022 года. 

• Прибыль на акцию выросла на 22% (по сравнению с аналогичным кварталом 2021 фин. года) до $2,48, что выше аналитических прогнозов в $2,31.

• Сумма прибыли (net income) выросла на 21% до $18,77 млрд.

• Общий квартальный доход вырос на 20% до $51,73 млрд., выше оценки в $50,88 млрд. Статистика квартальных доходов и прибыли на странице отчетов Microsoft.

Каждый из трех ключевых подразделений Microsoft также превзошел оценки Wall Street.

«Надежное коммерческое исполнение, представленное сильным ростом заказов, обусловленным долгосрочными контрактами Azure, увеличило доход Microsoft Cloud до $22,1 млрд., что на 32% больше по сравнению с прошлым годом», — сказала Эми Худ, исполнительный вице-президент и финансовый директор Microsoft.

Источник изображения: CNBC

В то время как некоторые аналитики нарекали на замедление роста самого высокорентабельного облачного бизнеса Microsoft Azure с темпов в 50% до 46% в отчетном квартале, финансовый директор компании Эми Худ указала, что спрос остается высоким в большей части бизнеса.

Доходы подразделения Productivity and Business Processes выросли на 19% до $15,9 млрд. благодаря росту продаж коммерческих продуктов Office и облачных сервисов, сильного роста доходов LinkedIn (на 37%) и продуктов Dynamics (+29%).

По словам Сатьи Наделлы, генерального директора Microsoft, приложение для общения Teams, которое поставляется с подписками на программное обеспечение Office, теперь имеет более 270 миллионов активных пользователей в месяц.

Доходы подразделения Intelligent Cloud, к которому относятся продажи серверных продуктов и облачных сервисов Azure, выросли на 26% до $18,3 млрд.

Доход в сегменте More Personal Computing выросли на 15% до $17,5 млрд. благодаря продажам коммерческих продуктов Windows и облачных сервисов (+13%), контента и услуг Xbox (+10 %), поисковой и новостной рекламы (рост на 32% без учета затрат на привлечение трафика), росту дохода от Surface (+8%).

За отчетный квартал компания Microsoft вернула акционерам $10,9 млрд. в виде выкупа акций и дивидендов, что на 9% больше, чем во втором квартале 2021 фин. года.

Прогноз Microsoft 

Компания также предоставила прогноз доходов для каждого из трех подразделений и прогноз расходов на 3 квартал фин. 2022 года, который завершится 31 марта этого года.

Худ сказала, что общие доходы компания Microsoft в этом квартале составят $48,5 - $49,3 млрд., что выше средних прогнозов аналитиков рынка в $48,23 млрд., а годовая операционная маржа немного увеличится.

Мнение аналитиков

В то время как одни эксперты говорят о том, что акции Microsoft продолжат снижаться вслед за растущим пессимизмом на рынке, другие предлагают покупать на падении, учитывая растущие перспективы компании и потенциал недавно объявленной покупки Activision Blizzard (ATVI).

«В данном случае мы бы выступали покупателями», — сказал Кристофер Уимет, управляющий портфелем в инвестиционной компании Logan Capital Management, которой принадлежат акции Microsoft на сумму около $60 млн. «Мы думаем, что сейчас на рынке “много шума”. Большинство быстрорастущих акций сейчас снижаются». 

Уимет сказал, что рост доходности 10-летних казначейских облигаций мало связан с тем, «сможет ли Microsoft продавать контракты Azure».