Дефолт хедж-фонда Archegos Capital спровоцировал продажи акций на $30 млрд. в пятницу

Крупный инвестиционный банк Японии Nomura и швейцарский  инвестиционный банк Credit Suisse заявили в понедельник, что они несут значительные убытки после того, как американский хедж-фонд, по сообщениям СМИ - это Archegos Capital Management, объявил дефолт по маржинальным требованиям на прошлой неделе. Nomura заявил, что потенциальные убытки могут составить $2 млрд.

Согласно информации инсайдеров, в конце прошлой недели крупные банки: Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs Group (GS), Credit Suisse и Deutsche Bank AG вынудили Archegos продать, среди прочих, крупные пакеты акций китайских технологических компаний через незарегистрированные сделки. 

Поздно вечером в пятницу Goldman Sachs включил многие акции, принадлежащие Archegos, на свой баланс, а затем ликвидировал их путем распределения среди клиентов. Goldman сообщил акционерам, что любые убытки, которые он понесет в результате закрытия сделок Archegos, скорее всего, будут несущественными.

Акции Goldman Sachs, Credit Suisse и Nomura упали перед открытием торгов в понедельник.

Большая часть этих сделок совершалась на внебиржевой основе и согласно анонимным данным источника The Wall Street Journal, объем этих продаж в пятницу приблизился к $30 млрд.

Это коснулось акций: 

• американских медиа-компаний ViacomCBS (VIAC) и Discovery (DISCA) - их акции упали на 27,3% и 27,45% на момент закрытия торгов в пятницу;

• китайских технологических компаний Baidu (BIDU) и Tencent Music (TME), Farfetch (FTHC), iQIYI (IQ), GSX Techedu (GSX) и других. Падение акций GSX Techedu составило 41,56% в пятницу на момент закрытия торгов.

Хедж-фонд Archegos Capital управлялся Биллом Хваном, который в свое время был создателем успешного хедж-фонда Tiger Management. В декабре 2012 года Хван пошел на урегулирование судебных исков на сумму более $44 млн., поскольку фонд обвинялся в незаконном использовании внутренней информации для торговли акциями китайских банков.

Аналитики рынка предположили, что такая волатильная торговля акциями на прошлой неделе, вероятно, сделает инвесторов более осторожными.

«Эти истории о ликвидации фондов случаются время от времени», - сказал Майкл Антонелли, рыночный стратег Baird. «Некоторые компании, акции которых продавались большими объемами в пятницу, могут иметь некоторую краткосрочную волатильность, поскольку трейдеры задаются вопросом, завершена ли продажа».

«Хаос в ценах на акции, вызванный такой ликвидацией, иногда создает возможности для приобретения хороших компаний по отличным ценам», - сказал Цзян Ши Кортеси, управляющий фондом в GAM Investment Management в Цюрихе. «Поэтому мы будем смотреть на акции, на которые негативно повлияла такая ликвидация, чтобы искать такие возможности».