Дивидендные акции должны быть в портфеле любого инвестора. Вот какие критерии советуют использовать менеджеры инвестиционных фондов при выборе компаний, дивиденды которых будут стабильно расти в долгосрочной перспективе.
Покупка акций с высокими дивидендами - цель многих инвесторов. Однако лучшим выбором акций будет наличие совокупности положительных черт компании, которая их выплачивает.
Инвесторы заинтересованы в том, что компания была способна выплачивать и повышать эти дивиденды в ближайшие годы.
Ситуация на фондовом рынке в 2020-2021 году вынудила многие компании поставить на первое место сохранение капитала перед лицом многочисленных рисков. Таким стойким плательщикам дивидендов, как Southwest Airlines (LUV), Boeing (BA) и Walt Disney (DIS) пришлось приостановить свои выплаты.
Тем не менее, эксперты Wall Street выделяют ряд компаний, которые стоит рассмотреть в качестве кандидатов для добавления в свой инвестиционный портфель.
Если последовать примеру Майка Барклайя, старшего портфельного менеджера инвестиционного фонда Columbia Dividend Income fund с суммой активов в $39 млрд., вашим выбором станут акции Microsoft (MSFT), JPMorgan Chase (JPM) и Johnson & Johnson (JNJ) - это крупнейшие активы фонда по состоянию на 31 октября.
По мнению Стива Годдарда, основателя инвестиционной компании The London Company Of Virginia, LLC, лучшую дивидендную доходность принесут акции компаний с высокой рентабельностью капитала, которые «генерируют намного больше свободного денежного потока, чем средняя компания» в отрасли.
Другие аналитики рынка подтверждают, что дивиденды зависят от операционного денежного потока, а также сильного денежного баланса на счетах, который позволит компании пережить кризис.
В топ 10 крупнейших активов The London Company Of Virginia, LLC на конец 3 квартала 2021 года входили акции: Apple (AAPL), годовая доходность которых недавно составила 0,5%; производитель микросхем Texas Instruments (TXN) (2,38%); Microsoft (MSFT) (0,74%); сеть магазинов товаров для дома Lowe’s (LOW) (1,2%); и инвестиционная компания BlackRock (BLK) (1,8%).
Дэвид Кац, главный инвестиционный директор Matrix Asset Advisors, считает, что эти пять компаний имеют стабильные дивиденды и должны продолжать расти:
1. Coca-Cola (KO): годовая дивидендная доходность 3,05%
2. JPMorgan Chase (JPM): 2,49%
3. Texas Instruments (TXN): 2,38%
4. Comcast (CMCSA): 2,09%
5. Microsoft (MSFT): 0,74%
«Это хорошо финансируемые компании с длительной историей деятельности, хорошими балансами, и они постоянно поддерживают и увеличивают свои дивиденды», - говорит Кац.
Эксперт также посоветовал инвесторам делать выбор среди акций, входящих в индекс S&P 500 Dividend Aristocrats Index, которые в настоящее время входят в S&P 500 и ежегодно увеличивают выплаты дивидендов в течение как минимум 25 лет и соответствуют требованиям рыночной капитализации и ликвидности. Среди них: Target (TGT), Chevron (CVX), Caterpillar (CAT), Albemarle (ALB), AbbVie (ABBV), McDonalds (MCD), Exxon (XOM), P&G (PG) и другие.
Таким образом, при выборе дивидендных акций инвесторам стоит обратить внимание на историю выплат, рост операционного денежного потока и состояние баланса, которые доказывают способность компании продолжать выплачивать и повышать дивиденды. Эти данные публикуются в каждом квартальном отчете публичных компаний. Календарь отчетности компаний.
Подробнее о дивидендах и выборе между акциями роста и дивдендными акциями в статьях Marketinfo.pro “Акции роста или дивидендные акции?”, “Что такое дивиденды”.
Комментарии