Акции топ-10 компаний с крупнейшей капитализацией к 2035 году

Если взглянуть на историю фондового рынка всего лет 10 назад - среди компаний с наибольшей рыночной стоимостью мы увидим как сегодняшних технологических гигантов Apple и Microsoft, так и нефтяные компании ExxonMobil и Chevron, а также Walmart, General Motors и даже General Electric.

Однако за эти годы преимущество технологических компаний в списке топ компаний мира по рыночной капитализации стало очевидно.

Так в августе 2020 года, например, акции Salesforce заменили акции энергетической Exxon Mobil (XOM) в индексе Dow Jones Industrial Average. В декабре того же года акции Tesla (TSLA) стали компонентом престижного индекса S&P 500, включающего акции компаний с наибольшей капитализацией.

Хотя среди самых дорогих акций фондового рынка стоит также отметить финансовые и фарм. компании, все же, наиболее высокие позиции занимают именно акции bigtech.

Цифровизация отраслей экономики и будущий приоритет цифровых платежей подсказывает, что акции компаний именно этой сферы могут стать топ-10 самых дорогих по рыночной стоимости к 2035 году.

Вот десятка потенциальных лидеров фондового рынка через 13 лет.

10. Китайский технологический гигант Alibaba (BABA)

С падением акций Alibaba (BABA) почти на 60% с максимума 27 октября 2020 года по закрытие торгов 16 февраля 2022 года цена акций крупнейшей компании электронной коммерции и самого большого облачного провайдера Большого Китая стала более привлекательной.

В то время, как трейдеры все еще бояться торговать китайскими технологическими акциями из-за ужесточения правил регуляторных органов, многие аналитики рынка уже заявили о привлекательности их цен на текущих уровнях.

Так, в январе 2022 года Needham оценил акции Alibaba рейтингом “покупать”, с целевой ценой во $180 против цены $126,04 на момент закрытия торгов во вторник. 

Долгосрочные инвесторы видят большой потенциал для бизнеса Alibaba, учитывая, что Китай - самая густонаселенная страна мира, с одним из самых мощных потребительских классов в мире. По оценкам Всемирного банка, к 2030 году более двух третей жителей Китая будут принадлежать к среднему классу, тратя на товары и услуги $10 трлн. в год. Привлекательный рынок, чтобы доминировать, не правда ли?

Компания Alibaba в настоящее время не выплачивает дивиденды.

9. Крупнейший банк США по размеру активов JPMorgan Chase (JPM) 

Рыночная капитализация JPMorgan Chase (JPM) по состоянию на 16.02.2022 года составляла более $464 млрд. И хотя за последние два месяца несколько аналитиков снизили свои рейтинги для акций JPM, это стоит воспринимать как временные трудности.

В любой экономике высока потребность в финансовых услугах, как и спрос на банковские услуг населения. JPMorgan Chase является крупнейшим банком США по размеру активов и ежегодно инвестирует $12 млрд. в большое количество технологий одновременно (искусственный интеллект, машинное обучение, блокчейн). Такие размеры и масштабы просто не имеют себе равных.

Масштабы позволили JPMorgan удвоить свою операционную прибыль за последние 10 лет и должны помочь увеличить рыночную стоимость в следующие 13 лет.

Последние анонсированные дивиденды JPMorgan предусматривали годовую доходность в размере 2,6%.

8. Apple

У компании Apple (AAPL), на сегодняшний день самой дорогой компанией в мире с рыночной оценкой почти $2,88 трлн., есть потенциал остаться в десятке компаний с крупнейшей капитализацией к 2035 году.

Однако из-за того, что продажи iPhone - это по-прежнему наибольшая доля доходов Apple, ей вряд ли удастся удерживать первенство еще 10 лет и более.

Хотя потребители во всем мире любят новые iPhone, рынок смартфонов с каждым годом становится все более перенасыщенным, а продукция конкурентов Apple становятся все более конкурентоспособной. Компания IDC, занимающаяся исследованиями рынка технологий, считает, что в период с 2023 по 2025 год объем продаж новых смартфонов будет расти менее чем на 3% в год. 

Хотя Apple преуспевает в продаже приложений и другого цифрового контента, и с успехом наращивает продажи носимых устройств, этого роста может оказаться недостаточно, чтобы поддерживать энтузиазм инвесторов на текущем уровне еще десяток лет. 

Поэтому инвесторы с нетерпением ждут от производителя iPhone более активных инвестиций в новые продукты, например очки виртуальной/дополненной реальности, метавселенной или сферу здравоохранения.

Последние анонсированные дивиденды Apple предусматривали годовую доходность в 0,52%.Торговые сигналы и прогнозы для акций Apple.

7. Walmart

Крупнейшая сеть супермаркетов Walmart с 2014 года не входит в топ-10 самых дорогих компаний, но имеет потенциал для включения обратно в список к 2035 году.

Долгосрочные выгоды инвестирования в акции Walmart (WMT) видны уже сегодня: акции выросли на 125% за последние 6 лет, компания регулярно выплачивает квартальные дивиденды, а доходы растут даже в кризисные годы.

Важно понимать, что Walmart сегодня - это не устаревшая бизнес-модель супермаркетов. Компания удачно использует свое преимущество близкого расположения к 90% американцев (у компании 5300 супермаркетов по всем США) и активно инвестирует в свое развитие.

Свои магазины Walmart использует как точки для самовывоза онлайн-заказов своего сайта, распределительные центры для услуги доставки, а также расширяет их открывая рядом клиники. 

Компания повторила опыт Amazon, запустив сервис подписки Walmart+, а также в 2022 году расширила свой сервис InHome по доставке продуктов до холодильников до 30 миллионов домов в США. При этом, служба доставки Walmart будет осуществляться с помощью 5000 электрических фургонов от BrightDrop, подразделения General Motors.

Компания также инвестирует в доставку дронами, тестирует доставку беспилотными авто в партнерстве с Ford и Argo AI, создает финтех-стартап с Ribbit Capital, а в 2020 году запустила собственную лицензированную страховую компанию Walmart Insurance Services.

Другими словами, с таким потенциалом и грамотным управлением будущее Walmart выглядит светлым.

Последние анонсированные дивиденды Walmart предусматривают годовую доходность в 1,63%.

6. Taiwan Semiconductor (TSM)

Название компании Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) может быть неизвестно многим, но высока вероятность, что вы регулярно используете технику с “начинкой” этой компании. 

Это мировой лидер в производстве полупроводников из Тайваня и компания с рыночной капитализацией в $618 млрд. по состоянию на 16 февраля 2021 года.

Нынешняя глобальная нехватка микрочипов говорит об отложенном потенциале продаж микросхем TSM, которая активно инвестирует в расширение своих производственных мощностей и строительство новых заводов.

В начале 2022 года акции TSM подскочили на фоне объявления планов инвестировать $40-$44 млрд. в этом году.

«Каждый год наши капиталовложения тратятся в ожидании роста, который последует в последующие годы», — сказал финансовый директор TSMC Венделл Хуанг. «Мы наблюдаем структурный рост основного спроса на полупроводники, подкрепленный отраслевыми мегатенденциями приложений, связанных с 5G и высокопроизводительными вычислениями».

IDC прогнозирует, что мировой рынок полупроводников будет расти в годовом исчислении более чем на 5% до 2025 года, когда его стоимость превысит $600 млрд. Учитывая, что TSM готовится занять большую долю рынка, ее инвесторы смогут выиграть на этой истории  роста.

Последние анонсированные дивиденды TSM предусматривают годовую доходность в 1,6%.

5. Nvidia 

Nvidia (NVDA) уже входит в топ-10 акций, но у нее есть потенциал подняться в рейтинге по мере дальнейшего развития таких областей как искусственный интеллект, метавселенная и автономные автомобили.

Хотя большинство потребителей знают Nvidia как одного из ведущих производителей графических процессоров (GPU) для оборудования для видеоигр, его сегодняшние чипы настолько мощные, что применяются в дата-центрах для высоких вычислительных потребностей приложений искусственного интеллекта. Около 80% суперкомпьютеров в мире построены на базе технологий Nvidia. 

Это доминирование в этой нише имеет значение, поскольку Mordor Intelligence считает, что рынок искусственного интеллекта будет расти в годовом исчислении более чем на 26% до 2026 года.

Nvidia также преуспела в чипах и цифровых платформах для технологий беспилотных авто, и уже сотрудничает с десятками крупнейших мировых автопроизводителей. Одновременно, компанию Nvidia называют одним из главных бенефициаров развития метавселенной, требующей высокопроизводительных GPU.

Последние анонсированные дивиденды Nvidia предусматривали годовую доходность в 0,07%.

4. Alphabet (Google)

Alphabet (GOOGL, GOOG) может остаться одной из самых дорогих компаний в мире, но есть вероятность, что к 2035 году она может опуститься в рейтинге.

Материнская компания гиганта поисковой системы Google, давно стремится расширить свой бизнес, уменьшив зависимость доходов и прибыли от цифровой рекламы. У компании есть успешный облачный бизнес Google Cloud, но ее смартфоны и сервис игр Stadia не заняли значимой доли рынка.

Самая популярная в мире мобильная операционная система, Android, также является продуктом Alphabet/Google и используется на 70% мобильных устройств.

Перспективным выглядит сервис Google Pay и подразделение автономных авто Waymo, однако инвесторам пока сложно оценить насколько весомый вклад они внесут в общую прибыль компании.

Как бы то ни было, поисковая система Google, которая по данным GlobalStats обрабатывает более 90% веб-запросов в мире, может удерживать первенство ближайшие годы, монетизируя их через цифровую рекламу.

Alphabet в настоящее время не выплачивает дивиденды.

3. Tesla

Tesla (TSLA) называют “компанией, изменившей правила игры” на автомобильном рынке, однако с появлением конкурентных электромобилей от крупнейших мировых автопроизводителей инвесторы задают себе вопрос: а так и ли радужны долгосрочные перспективы компании?

Многие аналитики уверены, что Tesla удастся занять место в топ-10 самых дорогих компаний в ближайшее десятилетие, учитывая, что отрасль только “набирает обороты” и впереди глобальный переход на электромобили.

Сегодня Tesla - самая дорогая в мире компания по производству автомобилей, с рыночной капитализацией в $927 млрд. по состоянию на закрытие торгов 16 февраля. 

У компании есть все шансы увеличить оценку в ближайшие годы - в этом году заработают два новых крупных завода - в Остине, штат Техас и Берлине, при этом у имеющихся заводов Tesla во Фримонте и Шанхае есть возможности еще больше нарастить производство, если поставки микросхем позволят.

Tesla также запустит заводы по производству аккумуляторных батарей и, по слухам, активно ищет место для своего второго завода в Китае.

Если добавить к этому доходы от подписки на систему автопилота Tesla - становится понятно, что компанию Илона Маска ожидает мощный денежный поток и ежегодный рост производства в ближайшее десятилетие. 

По оценкам Управления энергетической информации США, количество электромобилей на дорогах мира увеличится с примерно 10 миллионов в настоящее время до более чем 670 миллионов к 2050 году. Мощный бренд Tesla должен помочь сохранить свое место в качестве крупнейшего имени в этом бизнесе.

Tesla в настоящее время не выплачивает дивиденды. Торговые сигналы и прогнозы для акций Tesla.

2. Microsoft

Microsoft (MSFT) сегодня является второй по величине компанией в мире, с рыночной капитализацией в $2,3 трлн. (по состоянию на 16.02.2022), и есть все предпосылки, что компания удержит эту позицию в течение следующих нескольких лет.

“Священный грааль” Microsoft - это ее сервисы облачных вычислений, корпоративные технические услуги и более специализированные услуги, которые она предлагает малому и среднему бизнесу.

Чтобы убедится в силе успеха платформы Microsoft Azure - взгляните на таблицу со статистикой роста доходов подразделения с конца 2020 года в статье Marketinfo.pro “Отчет Microsoft превзошел оценки Wall Street, а хороший прогноз вызвал рост акций”.

Microsoft также активно расширяется в секторе видеоигр и недавно заключила сделку покупки Activision Blizzard (ATVI).

Последние анонсированные дивиденды Microsoft предусматривают годовую доходность в 0,84%.

1. Amazon

Рыночная капитализация Amazon (AMZN) сегодня составляет почти $1,67 трлн., что делает гиганта электронной торговли и компанию №1 на мировом рынке облачных вычислений четвертой компанией в списке самых дорогих на фондовом рынке после Apple ($2,8 трлн.), Microsoft ($2,3 трлн.) и материнской компании Google Alphabet ($1,86 трлн.).

Однако компания Amazon явно претендует на первое место и имеет все предпосылки, чтобы стать крупнейшей публичной компанией планеты к 2035 году. 

Облачный бизнес Amazon имеет высокие перспективы. По оценкам исследовательской компании Technavio, мировой рынок облачных вычислений будет расти в годовом исчислении на 17% до 2025 года, увеличив общий годовой доход отрасли на $287 млрд. за этот период. И даже в 2025 году мировой спрос на услуги облачных вычислений еще не достигнет своего пика.

Помимо огромной доли рынка электронной торговли и продолжающегося роста облачного бизнеса, Amazon имеет один из крупнейших в мире бизнес цифровой рекламы.

Недавно впервые раскрытые доходы рекламного бизнеса Amazon показали сильные темпы роста за последние годы, а данные праздничного 4 квартала 2021 года показали рост на 32% больше, чем в прошлом году до $9,72 млрд. Это говорит о том, что бизнес цифровой рекламы Amazon является третьим по величине в мире, после Google и Facebook.

Аналитики инвестиционных исследований Cowen считают, что к 2026 году доходы компании Amazon от рекламы вырастут до более чем $85 млрд., что станет еще одним сильным фактором роста акций Amazon.

Amazon в настоящее время не выплачивает дивиденды. Торговые сигналы и прогнозы для акций Amazon.