Рынок на этой неделе: отчеты Uber, Disney, Pfizer, данные инфляции за январь

Текущий сезон отчетности крупных технологических компаний был смешанным - отчеты нескольких спровоцировали резкие колебания на рынке, учитывая их высокий вес в индексах.

Акции Meta Platforms (FB) упали более чем на 26% за один день из-за снижения прибыли и слабого прогноза, акции PayPal (PYPL) также потеряли почти 25% за одну сессию после публикации слабого прогноза. Акции Amazon (AMZN), напротив, подскочили на 13,5% в пятницу после отчета о скачке прибыли.

За прошлую неделю:

• S&P 500 вырос на 1,55%, закрывшись на отметке 4500;

• Dow Jones вырос на 1,05%;

• Nasdaq Composite прибавил 2,38% за неделю, но значение индекса на 13% ниже его исторического максимума.

Джулиан Эмануэль, старший управляющий директор в Evercore ISI, сказал, что волатильность отдельных акций на прошлой неделе доказывает, что инвесторы видят риски в акциях ведущих технологических компаний, которые входят в число крупнейших компаний S&P 500. 

«Инвесторам, которые 15 лет подряд зарабатывали деньги, владея акциями роста, очень трудно изменить свое мировоззрение. Волатильность, которую мы наблюдаем в отношении доходов некоторых из этих акций, не является неожиданностью, но она, вероятно, вырастет еще выше», — сказал он. 

Эксперт ожидает, что циклические и стоимостные акции (value stocks) будут работать лучше, чем акции роста, в инфляционной среде, в которой центральный банк повышает процентные ставки.

Отчет в пятницу 4 февраля о росте занятости на рынке труда США в январе 2022 года превысил оценки экономистов, и некоторые аналитики отметили, что сила рынка труда может подтолкнуть ФРС повысить ставки не на традиционные 0,25%, а на 0,5% уже в марте или пойти на дополнительное повышение ставки в течение года. 

Данные об инфляции за январь (средние прогнозы экономистов составляют 7,2%), которые будут опубликованы в четверг 10 февраля, вероятно, укрепят текущие ожидания ужесточения денежно-кредитной политики центрального банка. В декабре инфляция в США достигла 7%.

Люк Тилли, главный экономист Wilmington Trust, считает, что инфляция достигнет пика в феврале и начнет снижаться в последующие месяцы.

Важным экономическим отчетом также станет исследование настроений потребителей Мичиганского университета, который ожидается в пятницу. 

Полный перечень экономических событий в Экономическом календаре для инвестора. 

Смотрите также Календарь квартальных отчетов компаний.

Понедельник 7.02.

Отчеты о квартальных результатах опубликуют: Alibaba, Take-Two Interactive, Amgen, Hasbro, Energizer, Tyson Foods, ON Semiconductor, Nuance Communications и другие. 

Федеральная резервная система опубликует данные по потребительским кредитам за декабрь. Ожидается, что показатель вырастет с учетом сезонных колебаний на 4,3% в годовом исчислении после скачка на 11% в ноябре. 

Вторник 3.02.

Отчет о прибыли и доходах: Pfizer, Chipotle, SoftBank, BP, DuPont, Lyft, Peloton Interactive, Harley-Davidson, Yum China, BNP Paribas, Thomson Reuters, S&P Global, Warner Music, Spirit Airlines, Virtu Financial  и другие.

Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) опубликует индекс оптимизма малого бизнеса за январь. Прогнозная оценка составляет 98, что чуть ниже показателя за декабрь.

Бюро экономического анализа опубликует данные международной торговли: объем экспорта и импорта, и сальдо торгового баланса за декабрь.

Среда 4.02.

Disney сообщит о результатах за первый квартал 2022 финансового года. Акции Disney упали на 8,3% в этом году и на 20% с сентября, когда генеральный директор Боб Чапек предупредил о замедлении роста Disney+.

Среди других финансовых отчетов: Uber Technologies, CVS Health, Mattel, GlaxoSmithKline, Yum Brands, MGM Resorts, Fox Corp, Canopy Group, CME Group, Zynga, Honda, Toyota и другие.

Будут опубликованы данные по объему продаж в оптовой торговле в декабре, а также объем товарно-материальных запасов на оптовых складах.

Выступят: член Совета управляющих ФРС Мишель Боуман и президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер.

Четверг 5.02.

Квартальные отчеты: Coca-Cola, PepsiCo, Expedia, Credit Suisse, AstraZeneca, Twitter, Zillow, Affirm Holdings, Western Union, Yelp, CyberArk Software, PG&E, Datadog, Duke Energy, Unilever и другие.

Бюро трудовой статистики сообщает индекс потребительских цен (уровень инфляции) за январь.

Министерство труда сообщает о первичных обращениях за пособием по безработице за неделю, закончившуюся 5 февраля.

Ежемесячный отчет об исполнении федерального бюджета США за январь.

Пятница 6.02.

Отчеты: Under Armour, British American Tobacco, AllianceBernstein, Newell Brands, Apollo Global Management и другие.

Мичиганский университет опубликует опрос потребительских настроений за февраль. Оценка составляет 67,5, что примерно соответствует январскому показателю. Январские показатели были самыми низкими для опроса с ноября 2011 года, что обусловлено ожиданиями потребителей в отношении будущей инфляции и роста стоимости жилья.